從“三網(wǎng)融合”到業(yè)績(jī)大增,國(guó)內(nèi)通信設(shè)備制造商近期喜事頻出。然而,在中國(guó)聯(lián)通即將啟動(dòng)新一輪光纖光纜招標(biāo)之時(shí),業(yè)內(nèi)人士多認(rèn)為今年的招標(biāo)價(jià)要低于2009年,一些行業(yè)分析師因此調(diào)低了通信設(shè)備制造業(yè)的評(píng)級(jí)。

按照慣例,在每年年初,以中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)移動(dòng)及中國(guó)電信為代表的運(yùn)營(yíng)商都會(huì)進(jìn)行光纖光纜的集中采購(gòu)。據(jù)了解,2010年中國(guó)聯(lián)通光纖光纜集中采購(gòu)已率先展開,預(yù)計(jì)春節(jié)前后公布結(jié)果。由于中國(guó)聯(lián)通的集中采購(gòu)價(jià)有可能成為其他運(yùn)營(yíng)商價(jià)格標(biāo)桿,因此具有重要參考意義。

“今年市場(chǎng)的招標(biāo)行情還不好說(shuō)。”亨通光電有關(guān)人士對(duì)記者表示,“從目前市場(chǎng)供給來(lái)看,光纖、光纜產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩情況并不嚴(yán)重,只要需求的趨勢(shì)不變,我們公司不會(huì)有太大壓力;而且,光纖到戶又被提上議程,實(shí)施進(jìn)度將直接左右市場(chǎng)供給,因此,供貨商沒(méi)必要在今年打價(jià)格戰(zhàn)。”

2009年對(duì)于通信設(shè)備制造業(yè)是一個(gè)豐收的年份,受益于國(guó)家通信建設(shè)及3G建設(shè)等,亨通光電、中天科技等通信設(shè)備商業(yè)績(jī)大增;前者預(yù)計(jì)2009年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50%-70%,后者預(yù)計(jì)增長(zhǎng)110-130%,原因系光纖漲價(jià)與擴(kuò)產(chǎn)。以亨通光電為例,該公司2009年前三季度毛利率已上升到26%,而在2005-2008年,其毛利率大都維持在20-22%水平。

然而,在部分業(yè)內(nèi)人士眼里,通信設(shè)備制造商的好日子已成過(guò)去。有研究員告訴記者,在與多家通信設(shè)備制造商溝通的過(guò)程中,相關(guān)公司對(duì)今年三大運(yùn)營(yíng)商集中采購(gòu)的價(jià)格并不樂(lè)觀。光纖、光纜行業(yè)2009年的高毛利行情具有特殊性。3G牌照發(fā)放以后,國(guó)內(nèi)通信設(shè)備商還沒(méi)有做好準(zhǔn)備,光纖的供給在2009年趨于緊張。因此,運(yùn)營(yíng)商的招標(biāo)價(jià)從2008年的72元/芯公里上漲至2009年的85元/芯公里,零售價(jià)甚至一度上漲至100元/芯公里。而今,隨著需求關(guān)系的改善,目前市場(chǎng)價(jià)格已下調(diào)至85-90元/芯公里。

雖然光纖、光纜產(chǎn)業(yè)今年市場(chǎng)供需關(guān)系還無(wú)法判定,但亨通光電在該領(lǐng)域的擴(kuò)軍或許折射了通信設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)能的急劇膨脹。半年報(bào)顯示,該公司通過(guò)投資新建光纖拉絲塔,增加光纖產(chǎn)能,光纖產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了31%;全資子公司成都亨通光通信有限公司,通過(guò)技術(shù)改造及產(chǎn)能擴(kuò)張,光纜產(chǎn)量同比增長(zhǎng)92%。數(shù)據(jù)顯示,2009年各大廠商光纖產(chǎn)能擴(kuò)張迅速,年底產(chǎn)能同比增長(zhǎng)60-80%,達(dá)到9000萬(wàn)芯公里。2010年供給略大于需求,價(jià)格下降不可避免。