通信行業(yè):寬帶提速補貼落地 運營商招標密集發(fā)布
工信部組織寬帶提速,明確給與財政補貼。我們認為這跟寬帶中國戰(zhàn)略相呼應,預計三年補貼150-200 億左右,利好寬帶接入設(shè)備商。另一方面,近期運營商招標密集發(fā)布,移動啟動TD6.2 期11.3 萬站招標,LTE 核心網(wǎng)及終端招標同步啟動,電信LTE 核心網(wǎng)招標在即,無線主設(shè)備緊隨其后,國內(nèi)LTE 加速,繼續(xù)推薦LTE 板塊。
工信部組織寬帶提速,明確給與財政補貼。8 月1 日工信部組織實施13 年寬帶網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化示范項目,支持運營商在3-5 個省份的老舊小區(qū)進行寬帶提速改造,未來有望推廣至全國。這次也明確了要給與財政補貼,我們認為這跟寬帶中國戰(zhàn)略相呼應,預計三年補貼150-200 億左右,利好寬帶接入設(shè)備商。
4G 加速,運營商招標密集發(fā)布。移動啟動TD6.2 期11.3 萬基站招標,為4G建設(shè)提前儲備,同步啟動的還有LTE 核心網(wǎng)及終端招標。此外,電信LTE 核心網(wǎng)招標在即,無線主設(shè)備招標緊隨其后。國內(nèi)4G 進程加速,未來移動4G主設(shè)備招標結(jié)果公布、電信4G 招標啟動、4G 牌照發(fā)放等催化劑會不斷釋放。
且隨招標深入執(zhí)行,主設(shè)備等早周期行業(yè)將在Q3 到Q4 釋放業(yè)績,繼續(xù)強烈推薦LTE 板塊。
移動啟動智能ODN 擴大規(guī)模試點。目前智能ODN 標準已經(jīng)基本確定,新建標準由華為主導,存量改造以日海牽頭。智能ODN 啟動將彌補傳統(tǒng)ODN 的下滑,并有望帶動整體ODN 市場的增長。且與傳統(tǒng)ODN 相比,智能ODN技術(shù)門檻高,行業(yè)集中度將提升,本次試點僅8 家廠商入圍,利好龍頭廠商日海通訊。
維持行業(yè)“推薦”評級。國內(nèi)LTE 進程繼續(xù)推進,推薦LTE 組合中興、烽火、日海、宜通、邦訊。此外,推薦受益于三網(wǎng)融合的數(shù)碼視訊(行情 股吧 買賣點),以及無線集群龍頭海能達(行情 股吧 買賣點)等,關(guān)注拓維信息和中瑞思創(chuàng)。
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