日前，融合網(wǎng)|DWRH.NET小編在上海黃金交易所（以下可簡(jiǎn)稱“上金所”）官網(wǎng)“首頁(yè)>新聞中心>交易所新聞”欄目看到一則與上海黃金交易所（以下可簡(jiǎn)稱“上金所”）相關(guān)的消息，以下為該消息的文章標(biāo)題、發(fā)布時(shí)間及其消息全文——

[會(huì)員之窗]山東招金集團(tuán)有限公司產(chǎn)融結(jié)合、相得益彰

來源:時(shí)間:2020-06-19

為推廣優(yōu)秀會(huì)員單位的成熟業(yè)務(wù)拓展經(jīng)驗(yàn)，傳播合規(guī)管理文化，搭建會(huì)員交流平臺(tái)，結(jié)合交易所文明單位創(chuàng)建工作，上金所推出“會(huì)員之窗”專欄，不定期發(fā)布相關(guān)資訊，供會(huì)員經(jīng)驗(yàn)交流參考使用。歡迎廣大會(huì)員單位踴躍賜稿，敬請(qǐng)聯(lián)系上金所會(huì)員管理部。

山東招金集團(tuán)副總經(jīng)理：李宜三

2020年5月22日，上海黃金交易所（SGE）公告山東招金集團(tuán)有限公司一舉獲得多項(xiàng)2019年度評(píng)優(yōu)獎(jiǎng)項(xiàng)，其中包括“年度優(yōu)秀綜合類會(huì)員一等獎(jiǎng)”、“最佳競(jìng)價(jià)交易會(huì)員”、“最佳競(jìng)價(jià)交易代理機(jī)構(gòu)會(huì)員”等獎(jiǎng)項(xiàng)，這三個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)主要以業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)合規(guī)情況和交易規(guī)模等因素作為評(píng)選指標(biāo)，是業(yè)界公認(rèn)的綜合高含金量獎(jiǎng)項(xiàng)，這既是上金所和業(yè)界對(duì)于招金集團(tuán)的認(rèn)可，也表明招金集團(tuán)利用黃金特性推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展之路走得愈發(fā)穩(wěn)健。

黃金市場(chǎng)托起產(chǎn)業(yè)發(fā)展

上海黃金交易所是國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)建設(shè)與發(fā)展、中國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，有效地促進(jìn)了黃金實(shí)物流動(dòng)、資金流動(dòng)和黃金品質(zhì)提升，為黃金市場(chǎng)構(gòu)建了一套完整規(guī)范的交易規(guī)則。同時(shí)上海黃金交易所在國(guó)內(nèi)外黃金市場(chǎng)也具有重要影響力，場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)貨交易量世界領(lǐng)先。近年來上金所服務(wù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新力度還在不斷加強(qiáng)，交易成本明顯下降，交易時(shí)段逐步與國(guó)際接軌，交易品種日益豐富，交易規(guī)模同步擴(kuò)大。作為上海黃金交易所的綜合類會(huì)員，招金集團(tuán)積極參與國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)建設(shè)，在黃金現(xiàn)貨交易與交收和代理交易量方面穩(wěn)居綜合類會(huì)員前列，在行業(yè)中享有盛譽(yù)，與上海黃金交易所的發(fā)展一起成長(zhǎng)，見證與推動(dòng)了中國(guó)黃金市場(chǎng)建設(shè)與發(fā)展。

招金集團(tuán)金融板塊的雛形起于2001年山東招金集團(tuán)黃金交易中心，是為集團(tuán)構(gòu)建穩(wěn)定、持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)可控的產(chǎn)業(yè)發(fā)展體系，是利用金融市場(chǎng)推動(dòng)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。招金集團(tuán)金融板塊的持續(xù)發(fā)展和優(yōu)化在促進(jìn)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合、降本增效、創(chuàng)新投資和融資模式方面發(fā)揮出了重要作用，是集團(tuán)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換發(fā)展的重要推動(dòng)者。中國(guó)黃金市場(chǎng)從2001年逐步放開，2002年上海黃金交易所的正式運(yùn)行代表著黃金市場(chǎng)的開放，因此可以說招金集團(tuán)是國(guó)內(nèi)最早一批介入黃金交易領(lǐng)域的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，而且參與了上海黃金交易所的組織籌建、章程以及新版金銀管理?xiàng)l例的修訂，具有上海黃金交易所綜合類會(huì)員代理法人客戶業(yè)務(wù)資格和上海期貨交易所自營(yíng)會(huì)員席位，與國(guó)內(nèi)十余家商業(yè)銀行建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，業(yè)務(wù)范圍遍及全國(guó)90%以上的省市自治區(qū)。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)助力產(chǎn)融結(jié)合

招金集團(tuán)作為黃金全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，對(duì)于黃金市場(chǎng)具有很強(qiáng)的依賴性，因此上海黃金交易所是集團(tuán)黃金企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的基礎(chǔ)，其黃金現(xiàn)貨品種、延期品種具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，是黃金企業(yè)現(xiàn)貨銷售、資金快速回籠及黃金租賃等業(yè)務(wù)開展的重要通道。

由于黃金獨(dú)特的貨幣金融屬性，變現(xiàn)能力非常強(qiáng)，而且黃金企業(yè)對(duì)于資金的要求非常高，主要表現(xiàn)在及時(shí)性上。黃金開采、冶煉、精煉及加工銷售是招金集團(tuán)的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，尤其是旗下的招金礦業(yè)和招金精煉，是黃金現(xiàn)貨交易與銷售方面的經(jīng)營(yíng)主體，因此招金集團(tuán)的各黃金企業(yè)以上海黃金交易所的現(xiàn)貨業(yè)務(wù)為通道，可以在T+D或者Au99.99等合約快速銷售變現(xiàn)資金，保證資金鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)。目前招金精煉在上海黃金交易所的黃金交收業(yè)務(wù)中經(jīng)常名列行業(yè)第一位。

由于礦業(yè)公司屬于資本密集型企業(yè)，在日常經(jīng)營(yíng)中資金需求量大，充分利用黃金特性開展黃金租賃業(yè)務(wù)也是企業(yè)拓展短期資金來源的渠道之一。黃金企業(yè)通過上海黃金交易所及銀行等會(huì)員單位在辦理黃金租賃業(yè)務(wù)方面簡(jiǎn)便易行，可以有效盤活企業(yè)庫(kù)存、降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。

基礎(chǔ)平臺(tái)發(fā)力業(yè)務(wù)創(chuàng)新

上金所為黃金企業(yè)提供了標(biāo)準(zhǔn)黃金銷售采購(gòu)和交易平臺(tái)，上期所提供了黃金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，招金集團(tuán)充分利用交易所的平臺(tái)基礎(chǔ)與優(yōu)勢(shì)，持續(xù)發(fā)力集團(tuán)金融板塊建設(shè)，構(gòu)建黃金產(chǎn)業(yè)鏈金融，通過打通期現(xiàn)市場(chǎng)提升各領(lǐng)域的專業(yè)化水平，使產(chǎn)融結(jié)合內(nèi)生為集團(tuán)黃金產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)源泉。

招金集團(tuán)的黃金企業(yè)以黃金現(xiàn)貨銷售、采購(gòu)、交易、投資業(yè)務(wù)為主體，已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)具有重要影響力的黃金企業(yè)集團(tuán)。2019年招金集團(tuán)發(fā)力黃金現(xiàn)貨業(yè)務(wù)，積極探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)，利用自有資金進(jìn)行跨市套利交易以及投顧業(yè)務(wù)、黃金做市業(yè)務(wù)，使集團(tuán)公司實(shí)力不斷增強(qiáng)。2019年，招金集團(tuán)公司在上金所的黃金交易規(guī)模、盈利能力、成長(zhǎng)性等方面均交出了不俗的成績(jī)單：全年銷售收入、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、代理交易額同比分別增長(zhǎng)48%、69%和103%，公司已連續(xù)十八年榮獲上金所優(yōu)秀會(huì)員。近期再次獲得一等獎(jiǎng)，是市場(chǎng)對(duì)招金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的認(rèn)可，也是公司一以貫之耕耘貴金屬市場(chǎng)的豐厚回報(bào)。

作為上金所的綜合類會(huì)員單位，招金集團(tuán)近年來推進(jìn)以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶動(dòng)資產(chǎn)管理，使主營(yíng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)更為穩(wěn)固。例如通過打造高效率交易通道吸納優(yōu)質(zhì)投顧，逐步建立了以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為主導(dǎo)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與平臺(tái)服務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)，三大業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的大的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。同時(shí)，招金集團(tuán)根據(jù)市場(chǎng)需求，優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)品與服務(wù)，以金融科技賦能集團(tuán)發(fā)展，通過搭建“掌上招金”期現(xiàn)貨黃金一體化綜合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和GTS綜合型資管平臺(tái)等關(guān)鍵項(xiàng)目，整合集團(tuán)全產(chǎn)業(yè)鏈資源轉(zhuǎn)化為新的增長(zhǎng)動(dòng)能，以增強(qiáng)內(nèi)生動(dòng)力來適應(yīng)行業(yè)調(diào)整和市場(chǎng)變化，使創(chuàng)新業(yè)務(wù)成為了集團(tuán)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

雙通道實(shí)現(xiàn)期現(xiàn)整合

我國(guó)黃金市場(chǎng)的開放和發(fā)展時(shí)期恰恰與國(guó)際市場(chǎng)的金價(jià)上行同步，因此產(chǎn)生了良好的互動(dòng)效益，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)黃金企業(yè)的發(fā)展和壯大。隨著國(guó)際金融、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化以及突發(fā)危機(jī)影響，黃金價(jià)格波動(dòng)幅度加大，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)面臨不確定性。招金集團(tuán)順應(yīng)時(shí)代發(fā)展潮流，以黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)為基礎(chǔ)，通過期貨市場(chǎng)布局和擴(kuò)大金融版圖，強(qiáng)化整個(gè)黃金產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理。2008年8月，招金集團(tuán)通過出資收購(gòu)成立招金期貨有限公司，獲取了期貨經(jīng)營(yíng)牌照順利進(jìn)入期貨領(lǐng)域，成功打通黃金現(xiàn)貨和期貨、黃金銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的雙通道。

招金集團(tuán)充分利用黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)以“雙通道”模式支持集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展，其功能主要體現(xiàn)在六個(gè)方面：

一是多渠道銷售功能。集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)通過在各交易所進(jìn)行銷售和交易，開展期現(xiàn)銷售、套期保值、套利等業(yè)務(wù)，提供各種專業(yè)的交易和交割服務(wù)，內(nèi)部企業(yè)之間信譽(yù)度高，能滿足成員單位的資金需求，可減少業(yè)務(wù)審批流程，實(shí)現(xiàn)全通道業(yè)務(wù)。

二是風(fēng)險(xiǎn)管理功能。期貨公司作為專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，能夠幫助集團(tuán)和各企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理制度，查找風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，幫助企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中合理控制金價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、資金管理風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)等，能夠增強(qiáng)黃金企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的整體風(fēng)險(xiǎn)控制能力。表面上看，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作不直接產(chǎn)生利潤(rùn)，但實(shí)際上風(fēng)控工作的重點(diǎn)是防范潛在風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避潛在損失。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)防范比創(chuàng)造利潤(rùn)更加重要，這是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中不可忽視的一環(huán)。

三是投資咨詢功能。由于部分黃金企業(yè)對(duì)于黃金行情判斷及金融工具的使用方面缺乏專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)，而集團(tuán)公司金融板塊的貴金屬研發(fā)能力，可以提高企業(yè)在行情研判方面的能力。目前招金集團(tuán)已經(jīng)構(gòu)建了完整的資訊體系，可以為黃金企業(yè)提供行情資訊、套保方案、套利策略等報(bào)告，甚至借助期現(xiàn)貨通道為企業(yè)提供交易所倉(cāng)單交易與交割、質(zhì)押服務(wù)等，拓寬企業(yè)資金來源。

四是投資管理功能。黃金企業(yè)對(duì)于資金和庫(kù)存黃金的利用效率并不相同，有的資金緊缺，而有的則存在資金閑置或者黃金庫(kù)存較多的現(xiàn)象。針對(duì)收益率低和資金使用效率低的問題，招金集團(tuán)已經(jīng)開發(fā)出基金產(chǎn)品，為企業(yè)提供相關(guān)的資產(chǎn)管理投資方案，可提升企業(yè)資產(chǎn)收益率水平。

五是融資服務(wù)功能。通過金融衍生工具拓寬企業(yè)融資渠道，降低企業(yè)融資成本，為企業(yè)發(fā)展提供資金支撐。例如黃金企業(yè)的租賃融資、黃金期貨倉(cāng)單質(zhì)押融資、倉(cāng)單交易等，也可以盤活企業(yè)庫(kù)存、釋放現(xiàn)金流，節(jié)約企業(yè)資金成本。

六是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)功能。目前，全國(guó)黃金投資者機(jī)構(gòu)均可以通過招金集團(tuán)金融板塊的經(jīng)紀(jì)通道進(jìn)行期貨、現(xiàn)貨投資與風(fēng)險(xiǎn)管理，使招金集團(tuán)的金融板塊更加市場(chǎng)化，更加接近投資者。

黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)是國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，黃金期貨市場(chǎng)是黃金市場(chǎng)和企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效平臺(tái)，現(xiàn)貨市場(chǎng)特色優(yōu)勢(shì)與期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理相得益彰，將推動(dòng)招金集團(tuán)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展創(chuàng)新。黃金企業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融資本的重要擔(dān)當(dāng)，充分利用黃金的超然特性打通資本與產(chǎn)業(yè)通道，在未來將不僅體現(xiàn)為黃金產(chǎn)業(yè)與資本的集合，還將體現(xiàn)在以黃金為載體的黃金期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)與整個(gè)金融市場(chǎng)的融合與創(chuàng)新。