深圳廣電集團(tuán)旗下的天寶公司、天隆公司將成為天威視訊的全資子公司，為天威視訊增加約110萬(wàn)個(gè)在冊(cè)有線電視用戶終端。

繼4月份開始籌劃重大資產(chǎn)重組事宜之后，深圳市天威視訊股份有限公司（下稱天威視訊）今日發(fā)布公告，在近日召開的2012年第四次臨時(shí)股東大會(huì)上，天威視訊擬以17.15元/股的價(jià)格發(fā)行約7446萬(wàn)股購(gòu)買同市兩家有線電視網(wǎng)絡(luò)公司的方案獲批。

在全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合的大背景下，今年4月，天威視訊稱公司因籌劃重大資產(chǎn)重組事宜停牌。隨后的6月，天威視訊拿出了發(fā)行股票購(gòu)買同市兩家有線電視網(wǎng)絡(luò)公司天寶公司、天隆公司的預(yù)案。直至12月6日，天威視訊正式公布《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》，詳細(xì)披露整個(gè)資產(chǎn)收購(gòu)計(jì)劃。

根據(jù)草案，天威視訊擬以17.15元/股的價(jià)格向深圳廣電集團(tuán)、寶安區(qū)國(guó)資委、龍崗區(qū)國(guó)資委及坪山新區(qū)發(fā)展和財(cái)政局定向增發(fā)人民幣普通股7446萬(wàn)股，以收購(gòu)其持有的天寶公司、天隆公司全部資產(chǎn)。

天寶公司是深圳市寶安區(qū)的有線電視網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，深圳廣電集團(tuán)、寶安區(qū)國(guó)資委分持51%、49%股份，其截至2012年3月31日的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為3.27億元，評(píng)估值為6.99億元，評(píng)估增值率為114%；天隆公司是深圳市龍崗區(qū)的有線電視網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，深圳廣電集團(tuán)、龍崗區(qū)國(guó)資委、坪山新區(qū)發(fā)展和財(cái)政局分持51%、46.88%、2.12%股份，其截至2012年3月31日的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為2.13億元，評(píng)估值為5.78億元，評(píng)估增值率為172%。

此次交易完成后，天寶公司、天隆公司將成為天威視訊的全資子公司，為天威視訊增加約110萬(wàn)個(gè)在冊(cè)有線電視用戶終端，其中包含寶安地區(qū)約18萬(wàn)個(gè)以及龍崗地區(qū)約15萬(wàn)個(gè)高清有線電視用戶終端。天威視訊將完成深圳市全市（除蛇口街道辦外）的有線網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)整合，基本實(shí)現(xiàn)“全市一張網(wǎng)”，能夠統(tǒng)一對(duì)外呼號(hào)、統(tǒng)一前端信號(hào)、統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一發(fā)展規(guī)劃、統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)管理。

中投證券研報(bào)稱，天寶存續(xù)公司和天隆存續(xù)公司盈利性較好且具有良好的數(shù)字網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，目前共有113萬(wàn)用戶，未來(lái)至少有80萬(wàn)戶增量。收購(gòu)?fù)瓿珊�，天威視訊用戶�?guī)模將迅速翻番，有望突破300萬(wàn)戶，獲得更多業(yè)務(wù)拓展空間，同時(shí)天威視訊作為有線網(wǎng)行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，可能獲得一些利好政策傾斜。中投證券維持“推薦”評(píng)級(jí)，給予天威視訊6-12個(gè)月目標(biāo)價(jià)13元。

天威視訊于1995年7月18日在深圳注冊(cè)成立，注冊(cè)資本3.204億元，深圳廣電集團(tuán)控股59.37%，主要負(fù)責(zé)原深圳特區(qū)有線電視網(wǎng)絡(luò)的規(guī)劃建設(shè)、經(jīng)營(yíng)管理、維護(hù)和廣播電視節(jié)目的接收、集成、傳輸，以有線數(shù)字電視業(yè)務(wù)、有線寬頻業(yè)務(wù)及節(jié)目傳輸業(yè)務(wù)為三大主營(yíng)業(yè)務(wù)。天威視訊于2008年5月26日在深交所上市，今年1-9月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.61億元，同比增長(zhǎng)6%；歸屬母公司凈利潤(rùn)0.96億元，同比下降4%。