15日披露，公司將向湖北長(zhǎng)江出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)有限公司定向發(fā)行股票，購買其持有的教材中心相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)以及下屬15家全資子公司的股權(quán)。盡管*ST源發(fā)2010年度年報(bào)被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告，但是該公司仍將烏雞變鳳凰，成為長(zhǎng)江出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)的上市平臺(tái)，全部置入資產(chǎn)評(píng)估值為25億元。

置入資產(chǎn)25億元

經(jīng)相關(guān)各方協(xié)商后，確定本次發(fā)行價(jià)格為每股5.2元，本次非公開發(fā)行股份的數(shù)量為4.87億股，全部由長(zhǎng)江出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)認(rèn)購。

本次發(fā)行股份擬購買的標(biāo)的資產(chǎn)為長(zhǎng)江出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)擁有的“編、印、發(fā)、供”完整出版產(chǎn)業(yè)鏈，包括出版、發(fā)行、印刷、印刷物資供應(yīng)等出版?zhèn)髅筋愔鳡I(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)及下屬企業(yè)股權(quán)。

長(zhǎng)江出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)認(rèn)購股份的資產(chǎn)包括：本部教材中心相關(guān)凈資產(chǎn)和下屬的15家全資子公司100%的股權(quán)。該15家全資子公司分別為：湖北人民出版社有限公司、長(zhǎng)江文藝出版社有限公司、湖北教育出版社有限公司、湖北少年兒童出版社有限公司、湖北科學(xué)技術(shù)出版社有限公司、湖北美術(shù)出版社有限公司、崇文書局有限公司、湖北九通電子音像出版社有限公司、湖北大家報(bào)刊傳媒有限責(zé)任公司、湖北教育報(bào)刊傳媒有限公司、湖北省新華書店（集團(tuán)）有限公司、湖北新華印務(wù)有限公司、湖北長(zhǎng)江出版印刷物資有限公司、湖北長(zhǎng)江出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)數(shù)字出版有限公司、湖北天一國(guó)際文化有限公司。

根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，長(zhǎng)江出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)擁有的本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值為25.35億元。

出版業(yè)借殼成風(fēng)潮

長(zhǎng)江出版此次借殼*ST源發(fā)，只是近來出版業(yè)借殼上市的最新案例。

2010年9月，S*ST鑫安公告重組草案，擬向中原傳媒購買其持有的所有圖書出版、印刷物資貿(mào)易等業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)。2010年12月，粵傳媒公告重組草案，擬向?qū)嶋H控制人廣州日?qǐng)?bào)社下屬全資子公司廣州傳媒購買其持有的廣報(bào)經(jīng)營(yíng)、大洋傳媒及新媒體公司100%股權(quán)。2010年12月15日，*ST白貓公告重組草案，白貓股份以置出資產(chǎn)與浙報(bào)控股持有的置入資產(chǎn)進(jìn)行置換，并由白貓股份向浙報(bào)控股發(fā)行股份購買置換差額。2011年1月，廣電信息公告重組預(yù)案，東方傳媒旗下百視通將借殼上市。

分析人士認(rèn)為，IPO過程中存在著種種不確定性，而在當(dāng)前各地出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)資產(chǎn)證券化的沖動(dòng)下，借殼上市無疑更加便捷。

*ST源發(fā)2006年8月因涉嫌違反證券法規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，目前尚無正式調(diào)查結(jié)論。但*ST源發(fā)稱，雖然尚無正式調(diào)查結(jié)論，但本次重組符合證監(jiān)會(huì)和證券交易所有關(guān)規(guī)定，相關(guān)措施正在穩(wěn)步推進(jìn)與實(shí)施。2010年3月，鑒于*ST源發(fā)連續(xù)巨額虧損、嚴(yán)重資不抵債之現(xiàn)狀且自2007年以來重組均未能成功，華源集團(tuán)作為控股股東和債權(quán)人擬探索以破產(chǎn)重整方式重組*ST源發(fā)。

天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)*ST源發(fā)2010年度財(cái)務(wù)報(bào)告，出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告。其具體所涉及的事項(xiàng)為：*ST源發(fā)已停止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，目前尚未恢復(fù)。公司擬采取的改善措施，包括此次定向增發(fā)議案。但上述議案尚需經(jīng)股東大會(huì)審議通過及湖北省財(cái)政廳的批準(zhǔn)，并獲得證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)后才能實(shí)施。