中小企業(yè)融資難、融資貴是一個世界性的難題。“怎樣融到資，如何用好錢”是中小企業(yè)“活下去”的生死命題。蔡成功的悲慘遭遇恰恰觸碰了中小企業(yè)融資的兩大“禁忌”。

反貪大劇《人民的名義》在湖南衛(wèi)視熱播，創(chuàng)下收視率新高，該劇被稱為“史上最大尺度”反腐劇，比尺度大、 “顏值”高更令人關(guān)注的是，劇情揭示了以大風(fēng)廠為代表的中小企業(yè)融資之殤。

《人民的名義》中的大風(fēng)廠倒在了過橋貸款上。劇中大風(fēng)廠蔡成功以公司股權(quán)做質(zhì)押，向山水集團(tuán)高小琴搭橋借款五千萬元，借款期限六天，日息千分之四。雙方約定，待城市銀行貸款批復(fù)，大風(fēng)廠以銀行貸款歸還山水集團(tuán)五千萬借款。但城市銀行副行長歐陽菁發(fā)現(xiàn)，蔡成功除了向高小琴搭橋借款，還借了其他高利貸，于是城市銀行開始抽貸退出，此時，蔡成功五千萬的過橋貸變成了高利貸：按日息計(jì)算，換算成年利率，高達(dá)146%！利滾利，最終欠款竟高達(dá)八千萬之巨。后來，法院根據(jù)質(zhì)押協(xié)議，將蔡成功質(zhì)押股權(quán)判給山水集團(tuán)，大風(fēng)廠價值十億元土地揣進(jìn)了山水集團(tuán)高小琴的“腰包”。

蔡成功融資不成功，表面上看是由于城市銀行的過橋抽貸導(dǎo)致，但更深層次原因是像蔡成功一樣的中小企業(yè)主缺乏融資知識，最終不得不邁入高利貸的深淵。

中小企業(yè)融資難、融資貴是一個世界性的難題。“怎樣融到資，如何用好錢”是中小企業(yè)“活下去”的生死命題。蔡成功的悲慘遭遇恰恰觸碰了中小企業(yè)融資的兩大“禁忌”。

一家獨(dú)大：一個籃子裝雞蛋

出于融資便利，中小企業(yè)融資往往更傾向于自己熟悉的銀行，把企業(yè)全部“家當(dāng)”押在一家銀行，以換取最大貸款額度。蔡成功正是將“全部家當(dāng)”壓給山水集團(tuán)，把融資的“寶”壓在了城市銀行，一旦中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)虧損、下滑，或信用等級降低，銀行往往“變卦”，采取壓貸、抽貸、限貸來規(guī)避貸款風(fēng)險。中小企業(yè)如何規(guī)避“一家獨(dú)大”的融資“陷阱”？以下三種方案可供選擇：

一是用滿額度，留足現(xiàn)金流�，F(xiàn)金為王，中小企業(yè)應(yīng)盡量用滿銀行信貸額度，賬戶中始終保持足夠現(xiàn)金存款。充足的現(xiàn)金流，既可以增強(qiáng)放貸銀行信心，又可以應(yīng)對企業(yè)突發(fā)性事件。“臺塑大王”王永慶把企業(yè)賬戶“閑置”現(xiàn)金存款稱之為企業(yè)融資“蓄水池”，始終保持在一個“警戒水位”。這一做法，讓臺塑集團(tuán)安然度過上世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

二是多項(xiàng)選擇，全方位融資。選擇多家銀行合作是中小企業(yè)融資的一個明智做法。通過多家銀行融資方案的比較性選擇，中小企業(yè)可以做出有利于自己的融資方案，降低融資成本；多家銀行合作也可騰挪調(diào)劑信貸規(guī)模，規(guī)避貸款銀行單方施壓。如果蔡成功與多家銀行保持良好合作關(guān)系，也就不會求助于高利貸，高小琴也不可能趁虛而入。

三是廣辟渠道，增強(qiáng)融資能力。中小企業(yè)融資的渠道有多種，銀行借款僅是其一。股權(quán)融資、融資租賃、引進(jìn)風(fēng)投等也都是中小企業(yè)可以嘗試的融資方式。融資能力是中小企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的核心競爭力之一。

資產(chǎn)抵押：豁上老“本”賭一把

蔡成功把股權(quán)全部質(zhì)押給山水集團(tuán)，去獲得過橋貸款，這本身就踏上高利貸的不歸之途，坐失十億的土地資產(chǎn)是必然結(jié)果。現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)主為了拿到貸款，往往在銀行押上全部“家當(dāng)”，以解燃眉之急。放貸“當(dāng)鋪化”，是當(dāng)前中小企業(yè)融資一個不爭的事實(shí)。(責(zé)任編輯：方向)