NFC移動支付商業(yè)環(huán)境逐漸成熟。隨著銀聯(lián)與中移動TSM平臺的正式商用,以NFC移動支付為核心的一卡多用商業(yè)模式構架完畢。由于NFC移動支付具備共享國內銀行卡IC化帶來的使用環(huán)境成熟,同時在運營商與手機廠商等共同推動下,NFC智能手機在未來滲透率快速提升,促使NFC移動支付用戶群體將會急速增長,對SWP-SIM 卡乃至芯片的需求將會呈現(xiàn)爆發(fā)性上量的態(tài)勢。我們認為國產SIM卡芯片商將迎來新一輪成長周期。

SWP-SIM卡芯片標發(fā)預期帶來公司想象空間。我們認為未來1-2年SWP-SIM卡將會演變成為運營商的標準卡,相對于金融IC卡未來年均3億張的均值預期,僅國內每年各類SIM卡的市場容量就高達15億張以上,若未來2年內滲透率達20%,則市場容量就已達3億張,同時由于SWP-SIM卡芯片是承載運營商新商業(yè)模式的硬件基礎,基于運營商定制性的設計需求使得芯片價格隨時間下降的幅度遠低于金融IC卡芯片,是SIM卡市場另一高成長領域。其中,同方國芯作為年出貨量超4億顆的SIM卡芯片龍頭企業(yè),即使不考慮目前率先通過銀聯(lián)驗證獲得先發(fā)優(yōu)勢,僅以過往接近27%的市場占有率,公司在SWP-SIM卡市場的想象空間都會被激發(fā)。

2014年金融IC卡芯片放量拉升業(yè)績。目前我們金融IC卡已經呈現(xiàn)放量的局面,預計本年度發(fā)卡量就將達到2億張。在國內芯片商產品逐漸成型之后,國產化采購將是大方向。同方國芯率先通過具有金融支付功能的芯片認證是一個良好的開端,預計最晚2014年1Q,我國銀行主管機構就將以組織銀行進行國產芯片卡的試點應用,是國產芯片登上舞臺的一個重要時點。鑒于同方國芯健康卡芯片產品已經有百萬量級出貨,且與銀行卡芯片屬于同一系列產品,因此同方國芯在這一領域同樣有先發(fā)優(yōu)勢。

健康卡類芯片業(yè)務推動身份驗證產品線。據(jù)衛(wèi)生部十二五規(guī)劃要求,規(guī)劃末期健康卡的覆蓋率要達到80%,測算整個市場容量至少7億張。目前眾多區(qū)域已經由試點到推廣階段,預計2014年以健康卡、具備金融功能社�？ǖ刃酒瑢⒇暙I收入在1.2億以上,成為身份證芯片外的另一支撐點。

國微電子特種半導體芯片業(yè)務助力本年度業(yè)績。并購國微電子使得公司跨入特種半導體芯片領域,形成智能卡和特種半導體芯片領域同時承擔核高基項目的態(tài)勢,由于該領域高壁壘、高盈利特征,將推動本年度業(yè)績成長。