經(jīng)過一個(gè)多月的征求意見之后，中國證監(jiān)會近日發(fā)布《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》，自今年5月1日起施行。與征求意見稿相比，《辦法》未降低期貨公司申請業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)門檻，仍按“注冊資本不低于1億元，且凈資本不低于8000萬元”執(zhí)行。與征求意見稿不同的是，《辦法》對個(gè)別細(xì)節(jié)表述作了調(diào)整。

據(jù)證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，自今年2月《辦法》公開征求意見稿發(fā)布后，社會各方提出了一些很好的建議。如一些業(yè)內(nèi)人士建議適當(dāng)降低期貨公司申請業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)門檻，將凈資本從8000萬元降低到4500萬元，保證大部分期貨公司能夠參與。

對此，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，目前全國期貨公司注冊資本1億以上的約有90余家，且隨著近年期貨公司實(shí)力的增強(qiáng)，比較容易達(dá)到《試行辦法》規(guī)定的財(cái)務(wù)要求，因此大部分期貨公司是能夠申請期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的。

另有一些期貨公司建議，調(diào)整《辦法》中設(shè)置獨(dú)立的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)部門、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員與有關(guān)交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立的規(guī)定。

對此，證監(jiān)會研究后認(rèn)為，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)形態(tài)不同于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，從新業(yè)務(wù)的統(tǒng)一規(guī)范管理的角度，有必要要求期貨公司設(shè)置獨(dú)立的部門進(jìn)行統(tǒng)一管理。要求崗位獨(dú)立，職責(zé)分離主要是防止咨詢?nèi)藛T與相關(guān)業(yè)務(wù)人員崗位、職責(zé)不清、隨意兼職等不規(guī)范行為，但是對有其他業(yè)務(wù)部門人員在本職工作之外，為期貨投資咨詢服務(wù)提供支持、配合等情形，《辦法》并不禁止，不過其他業(yè)務(wù)人員不能完全替代期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員。

證監(jiān)會同時(shí)也采納了部分意見。如有業(yè)內(nèi)人士建議刪除或者調(diào)整《試行辦法》第19條要求期貨公司在提供交易咨詢服務(wù)時(shí)，“不得就市場行情的走勢做出確定性判斷”的表述，意見認(rèn)為該規(guī)定限制過嚴(yán)，業(yè)務(wù)活動中可能不能滿足客戶需求，且容易產(chǎn)生糾紛。對此，證監(jiān)會將規(guī)定調(diào)整為“不得就市場行情做出確定性判斷”，旨在禁止期貨公司及其業(yè)務(wù)人員就未來期貨價(jià)格或者現(xiàn)貨價(jià)格向客戶提供類似“絕對”、“100%”的確定性判斷。

此外，有業(yè)內(nèi)人士建議在《試行辦法》第34條有關(guān)期貨信息傳播的規(guī)定中，增加“不得在信息傳播的過程中侵害他人知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)內(nèi)容。”證監(jiān)會研究認(rèn)為該意見對進(jìn)一步規(guī)范期貨信息傳播活動很有必要。

此次發(fā)布的《辦法》僅對期貨公司進(jìn)行期貨投資咨詢業(yè)務(wù)作出要求，并未對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢活動作出具體規(guī)定和要求。對此，上述證監(jiān)會負(fù)責(zé)人表示，2010年股指期貨推出后，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可能會在證券咨詢業(yè)務(wù)活動涉及到股指期貨，證監(jiān)會也正在積極研究證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢活動的相關(guān)監(jiān)管問題，今后將另行規(guī)定予以明確。