按照央行時(shí)間表，國內(nèi)各大銀行自年初起紛紛加大了金融IC卡的發(fā)行進(jìn)度，隨著POS機(jī)、ATM機(jī)受理金融IC卡的改造工作逐步深化，金融IC卡發(fā)行呈現(xiàn)出放量的趨勢(shì)。

具體到智能卡行業(yè)，在業(yè)務(wù)逐步放量的背景下，恒寶股份（002104）、東信和平（002017）、天喻信息（300205）、易聯(lián)眾（300096）、達(dá)華智能（002512）等制卡企業(yè)有望在此過程中首先受益；而從整個(gè)金融IC卡的制造環(huán)節(jié)來看，芯片是最為核心的環(huán)節(jié)，有關(guān)部門正呼吁采取與第二代身份證芯片類似的做法，實(shí)施金融IC卡芯片全部國產(chǎn)化，這樣一來，國內(nèi)上市公司大唐電信（600198）、晶源電子（002049）、國民技術(shù)（300077）等幾大芯片廠商將會(huì)明顯受益。

芯片國產(chǎn)化呼聲高

從整個(gè)金融IC卡的制造環(huán)節(jié)來看，芯片是最為核心的環(huán)節(jié)。考慮到國家金融安全，有關(guān)部門正在呼吁采取與第二代身份證芯片類似的做法，實(shí)施金融IC卡芯片全部國產(chǎn)化，這樣一來，國內(nèi)上市公司大唐電信（600198）、晶源電子（002049）、國民技術(shù)（300077）等幾大芯片廠商將會(huì)明顯受益。

國家金卡辦主任、中國信息產(chǎn)業(yè)商會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)張琪此前就呼吁，考慮到國家安全，金融IC卡應(yīng)該盡量實(shí)現(xiàn)芯片國產(chǎn)化。“無論是信息化應(yīng)用還是建設(shè)，必須立足于國內(nèi)自己的產(chǎn)業(yè)，以本國產(chǎn)業(yè)為主，芯片化進(jìn)程一定要立足于國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)，也一定要考慮國家安全，這是國家利益所在。”

北京同方微電子有限公司副總經(jīng)理葛元慶也表示，金融IC卡主要采用CPU芯片，具有獨(dú)立運(yùn)算、加解密和儲(chǔ)存能力，芯片是最為核心的，有關(guān)部門應(yīng)該站在國家金融安全的角度，來鼓勵(lì)推動(dòng)芯片國產(chǎn)化。

業(yè)內(nèi)更愿意將金融IC卡芯片與第二代身份證芯片相提并論，二者都涉及到國家安全，在最為核心的芯片環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)和國家安全都是有利的。

事實(shí)上，目前在金融IC卡芯片方面比較突出的幾家芯片公司，也是過去幾年在第二代身份證芯片市場(chǎng)占據(jù)主要份額的公司，如大唐電信旗下的大唐微電子、晶源電子控股子公司同方微電子、中電華大、復(fù)旦微電子以及新進(jìn)入者國民技術(shù)。

國外芯片廠商主要是恩智浦、三星電子等公司，恩智浦在智能識(shí)別領(lǐng)域居全球領(lǐng)先地位，三星電子智能卡芯片出貨量排名全球第一。

金融IC卡能夠處理復(fù)雜數(shù)據(jù)，可以在社保、醫(yī)療、交通等領(lǐng)域使用，在當(dāng)前各行業(yè)提升服務(wù)能力的大背景下，這種跨行業(yè)的運(yùn)用正在國內(nèi)持續(xù)升溫，對(duì)于中國13億人口來說，金融IC卡應(yīng)用于任何行業(yè)都對(duì)應(yīng)著龐大的人口基數(shù)，市場(chǎng)空間巨大。

繼人力資源和社會(huì)保障部要求社�？�加載金融功能之后，衛(wèi)生部日前也發(fā)布《居民健康卡管理辦法（試行）》。衛(wèi)生部副部長(zhǎng)尹力提出，居民健康卡將逐步統(tǒng)一現(xiàn)有的新農(nóng)合一卡通和就診卡、免疫預(yù)防接種證，同時(shí)具備身份識(shí)別、電子病歷和費(fèi)用結(jié)算等功能。

隨著信息化建設(shè)的加快，社保、醫(yī)療、交通等行業(yè)加載金融功能的需求會(huì)越來越多，金融IC卡芯片市場(chǎng)空間也更為廣闊。社保部在“十二五”規(guī)劃中提出，到2015年全國社�？òl(fā)行量將達(dá)到8億張，按照芯片單價(jià)10元計(jì)算，未來幾年的芯片市場(chǎng)空間約為80億元。

不過，芯片廠商最為看重的還是我國已經(jīng)發(fā)行的28億張存量銀行卡，如果全部更換成金融IC卡，按照每張芯片10元測(cè)算，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)空間是280億元。

業(yè)內(nèi)人士介紹，目前國內(nèi)幾家芯片公司的研發(fā)能力差距不大，芯片設(shè)計(jì)、COS開發(fā)和個(gè)人化制作等環(huán)節(jié)是社保金融IC卡的核心技術(shù)，我國可以自主完成，而模塊封裝和卡片封裝等環(huán)節(jié)不是核心，一般都可以外包完成。

東興證券分析師表示，此前市場(chǎng)較為擔(dān)心的是社保IC卡和金融IC卡芯片市場(chǎng)巨大，而國產(chǎn)比重較小。目前看來，國產(chǎn)化程度有可能像第二代身份證一樣做到100％，而且，國內(nèi)芯片公司的技術(shù)和產(chǎn)能均不是問題，如果參照第二代身份證的市場(chǎng)份額分配，估計(jì)每家企業(yè)能夠獲得20％左右的市場(chǎng)份額。

IC卡發(fā)行臨近爆發(fā)點(diǎn)

銀行卡從磁條卡向芯片卡的EMV遷移不可逆轉(zhuǎn)，將使得金融IC卡業(yè)務(wù)空間逐步釋放。另外，我國推行加載金融功能的社�？ㄒ矊⒋龠M(jìn)EMV遷移的進(jìn)程。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，僅社�？ǖ陌l(fā)行在未來四年就將帶來近100億元的市場(chǎng)空間，而銀行IC卡的市場(chǎng)總額則更為龐大，在業(yè)務(wù)逐年放量的背景下，恒寶股份（002104）、東信和平（002017）、天喻信息（300205）、易聯(lián)眾（300096）、達(dá)華智能（002512）等制卡企業(yè)有望在此過程中首先受益。

從2011年下半年開始，國內(nèi)各大銀行紛紛加快發(fā)展金融IC卡業(yè)務(wù)。據(jù)了解，進(jìn)入2012年，各銀行對(duì)該業(yè)務(wù)的推行力度再次提升，隨著POS機(jī)、ATM機(jī)受理金融IC卡的改造工作逐步深化，金融IC卡發(fā)行呈現(xiàn)出放量的趨勢(shì)。同時(shí)，我國推行加載金融功能的社�？ㄒ矊⑼苿�(dòng)EMV遷移市場(chǎng)的鋪開。

資料顯示，EMV遷移的概念來自全球三大銀行卡巨頭歐陸卡（Europay，已被萬事達(dá)收購）、萬事達(dá)卡（MasterCard）與威士卡（VISA）發(fā)起成立的EMVCo組織，從歐洲開始在全世界推行磁條卡向芯片卡的遷移。一位銀行人士表示，“芯片卡比磁條卡安全，不容易被復(fù)制，且比磁條卡存儲(chǔ)空間大，具有運(yùn)算能力�，F(xiàn)在使用的磁條銀行卡都將換成芯片卡，歐洲國家這項(xiàng)工作開展得比較早，國內(nèi)也正加快進(jìn)程。”

2011年3月，《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)金融IC卡應(yīng)用工作的意見》明確給出了國內(nèi)磁條卡向芯片卡遷移的實(shí)施時(shí)間表：2011年6月底前工、農(nóng)、中、建、交和招商、郵政儲(chǔ)蓄銀行應(yīng)開始發(fā)行金融IC卡，2013年1月1日起全國性商業(yè)銀行均應(yīng)開始發(fā)行金融IC卡，2015年1月1日起在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和重點(diǎn)合作行業(yè)領(lǐng)域，商業(yè)銀行發(fā)行的、以人民幣為結(jié)算賬戶的銀行卡均應(yīng)為金融IC卡。

回顧我國EMV遷移進(jìn)程，金融IC卡發(fā)行受制多種因素而未能大規(guī)模展開，除卡片本身成本較高以外，銀行后臺(tái)系統(tǒng)改造以及金融IC卡使用環(huán)境等環(huán)節(jié)的成本則是更為重要的因素，比如POS機(jī)、ATM機(jī)的改造。一位建設(shè)銀行（601939）人員表示，“更換一臺(tái)POS機(jī)將增加銀行成本，也有部分商家由于怕麻煩等原因而不愿意更換POS機(jī)，給芯片卡的使用環(huán)境帶來一些不便。”

但總體上看，金融IC卡受理環(huán)境近年來獲得較大幅度改善。中國銀聯(lián)的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，金融IC卡已實(shí)現(xiàn)可在全國九成商戶POS（包括全部直聯(lián)POS）使用，2011年實(shí)現(xiàn)交易近60億元，銀聯(lián)還按照計(jì)劃協(xié)助推進(jìn)了ATM機(jī)的受理改造，給金融IC卡的發(fā)行奠定了較好的受理環(huán)境基礎(chǔ)。中國證券報(bào)記者從御銀股份（002177）和廣電運(yùn)通（002152）等ATM機(jī)生產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)商了解到，廠商在幾年前就開始ATM機(jī)的升級(jí)，新投入市場(chǎng)的產(chǎn)品均能受理金融IC卡，而以往布局的產(chǎn)品改造也很簡(jiǎn)單。

數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，我國金融IC卡發(fā)行總量累計(jì)達(dá)到2300萬張，2011年新增發(fā)卡約1400萬張，同比增長(zhǎng)超過1.5倍。而2012年金融IC卡的發(fā)行量將呈現(xiàn)成倍提升成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。一位中國銀行（601988）廣東分行內(nèi)部人員對(duì)中國證券報(bào)記者表示，從去年底開始，該行在發(fā)行金融IC卡業(yè)務(wù)上加快了速度，2012開年后推動(dòng)的力度則將有更大幅度的提升。齊魯證券研究員朱嘉在近期報(bào)告中指出，單純的銀行IC卡方面，2012年工商銀行（601398）IC卡發(fā)行量有望達(dá)到3000萬張，而其他銀行總體可達(dá)2000萬張，全年銀行IC卡發(fā)行量預(yù)計(jì)將達(dá)5000萬張，是2011年發(fā)行量的3倍多。

另外，根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部及中國人民銀行的計(jì)劃，未來社�？▽⒓虞d金融功能，即在社�？ㄉ霞虞d銀行業(yè)務(wù)應(yīng)用，這種金融社�？ň褪切酒�卡的一種，將帶動(dòng)芯片卡的規(guī)模發(fā)行。數(shù)據(jù)顯示，2011年底，全國社會(huì)保障卡持卡人數(shù)達(dá)到1.99億人，比2010年底增加9600萬人，2012年計(jì)劃發(fā)卡量為1.5億張。長(zhǎng)江證券（000783）的一份報(bào)告分析，根據(jù)人力資源保障部的“十二五”規(guī)劃，全國統(tǒng)一社�？ǖ�2015年末發(fā)卡數(shù)量將達(dá)到8億張，未來4年將新發(fā)放6億張社�？�，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)43％。