市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。“十二五”期間，隨著平安城市建設(shè)等各項(xiàng)政策的繼續(xù)開展和深化，以及交通、教育、金融等各行業(yè)用戶安防意識(shí)的不斷增強(qiáng)，視頻監(jiān)控市場(chǎng)將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。IMS預(yù)計(jì)，2010-2014年，中國(guó)攝像頭的數(shù)量將以每年20%的速度增加，而其他國(guó)家這一速度不超過10%。

龍頭企業(yè)訂單飽滿。時(shí)近年底，國(guó)內(nèi)視頻監(jiān)控兩大龍頭企業(yè)�？低�視、大華股份的訂單都非常飽滿，也從側(cè)面印證了視頻監(jiān)控行業(yè)的高景氣度。大華股份前端攝像機(jī)產(chǎn)品訂單爆發(fā)性增長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)呈高端化趨勢(shì)，建議重點(diǎn)關(guān)注。

市場(chǎng)回顧：上周滬深300指數(shù)下跌2.11%，中小板指數(shù)下跌3.72%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌2.79%，計(jì)算機(jī)軟件板塊下跌2.38%，計(jì)算機(jī)硬件板塊下跌0.58%。板塊個(gè)股漲幅前五名分別為：東方國(guó)信、�？低�視、上海鋼聯(lián)、賽為智能和衛(wèi)寧軟件；跌幅前五名分別為：航天信息、達(dá)實(shí)智能、天璣科技、科大訊飛和啟明星辰。

行業(yè)要聞：工信部印發(fā)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)及信息安全“十二五”發(fā)展規(guī)劃；成都1.2532億采購(gòu)交通監(jiān)控、事件檢測(cè)和視頻采集系統(tǒng)；第三季度全球存儲(chǔ)軟件營(yíng)收同比增9.7%；英國(guó)企業(yè)IT安全支出今年將超過30億英鎊

公司動(dòng)態(tài)：大華股份發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案；東華軟件發(fā)布股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（草案）；聯(lián)信永益發(fā)布股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（草案）；廣電運(yùn)通發(fā)布重大合同公告；SAP以34億美元收購(gòu)云計(jì)算企業(yè)SuccessFactors

投資建議：計(jì)算機(jī)行業(yè)扶持政策正如期兌現(xiàn)，本周工信部相繼印發(fā)了《軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》及《信息安全“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。政策推動(dòng)下，計(jì)算機(jī)行業(yè)的估值切換行情已經(jīng)到來。加之，下周是行業(yè)會(huì)議密集召開期，包括中國(guó)經(jīng)濟(jì)和信息化年會(huì)和中國(guó)軟件技術(shù)大會(huì)等，有望成為行業(yè)表現(xiàn)的催化劑。建議關(guān)注三條投資線索：

2012年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為確定的公司：安防監(jiān)控板塊的�？低�視、大華股份；醫(yī)療信息化板塊的衛(wèi)寧軟件、萬達(dá)信息；智能交通板塊的銀江股份、易華錄；在手訂單充足的軟控股份、華平股份、梅安森。首推大華股份、�？低�視、華平股份。

基本面較好，具備高送配潛力的新股和次新股，包括易華錄、拓爾思、天璣科技、銀信科技、衛(wèi)寧軟件、紫光華宇、美亞柏科、榕基軟件等。

長(zhǎng)期推薦高客戶黏性的服務(wù)類公司，包括天璣科技、東華軟件、漢得信息、立思辰、科大訊飛等。首推天璣科技、東華軟件。