巴克萊維持優(yōu)酷買入評級 目標股價27美元
巴克萊(Barclays)今日發(fā)布投資報告,維持優(yōu)酷股票“增持”評級,將目標股價從29美元下調(diào)至27美元。
以下為報告內(nèi)容摘要:
土豆網(wǎng)將于8月20日舉行年度股東大會,對土豆與優(yōu)酷合并交易進行投票。我們預(yù)計,該交易將于今年第三季度完成。由于廣告需求低迷,我們此次調(diào)低了優(yōu)酷的上半年業(yè)績預(yù)期。
網(wǎng)絡(luò)視頻廣告受影響:當(dāng)前,廣告預(yù)算繼續(xù)從傳統(tǒng)的線下廣告向在線廣告轉(zhuǎn)移,這使得網(wǎng)絡(luò)視頻廣告需求與傳統(tǒng)門戶廣告業(yè)務(wù)相比更具吸引力。但我們認為,受經(jīng)濟低迷和廣告主預(yù)算不明朗的影響,網(wǎng)絡(luò)視頻廣告需求也出現(xiàn)了低迷。
第二財季業(yè)績預(yù)期:我們預(yù)計,優(yōu)酷第二財季總營收將達到6100萬美元,同比增長94%,與業(yè)內(nèi)平均預(yù)期一致。而優(yōu)酷的指導(dǎo)性營收預(yù)期是同比增長90%至100%。基于非美國通用會計準則,我們預(yù)計每股美國存托股將虧損0.11美元,與業(yè)內(nèi)預(yù)期一致。
第三財季業(yè)績展望:我們此前預(yù)計,優(yōu)酷第三財季營收將達到7900萬美元,同比增長89%。但現(xiàn)預(yù)計營收將達到7500萬美元,同比增長80%;诜敲绹ㄓ脮嫓蕜t,我們預(yù)計優(yōu)酷第三財季每股將攤薄虧損0.08美元,而此前的預(yù)期是0.04美元。相比之下,業(yè)內(nèi)平均預(yù)期是營收將達到7900萬美元,每股攤薄虧損0.04美元。
估值:我們維持優(yōu)酷股票“增持”評級,將目標股價從29美元下調(diào)至27美元。
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