在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的大環(huán)境下，轉(zhuǎn)型壓力漸大的第三方支付機(jī)構(gòu)乘著互聯(lián)網(wǎng)金融“東風(fēng)”開始了越來越多的創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)。

記者獲悉，繼推出國(guó)內(nèi)首個(gè)第三方P2P托管賬戶體系后，第三方支付機(jī)構(gòu)——匯付天下的P2P余額理財(cái)業(yè)務(wù)將于近日上線，升級(jí)后的P2P托管賬戶搭載與多家基金公司合作開發(fā)的貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品“生利寶”。

來自網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，2013年全國(guó)共出現(xiàn)約800家P2P網(wǎng)站，貸款存量268億元，P2P全年行業(yè)總成交量約1058億元，與2012年200億元左右的規(guī)模相比大幅上升。

伴隨著P2P行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，P2P余額理財(cái)?shù)臐撛谑袌?chǎng)規(guī)模也不容小覷。

但值得注意的是，近日央行有關(guān)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》中提到，包括P2P借貸平臺(tái)在第三方支付開立賬戶和托管資金等業(yè)務(wù)或?qū)⑹芟�，盡管該管理辦法并未最終落地，卻也給第三方支付的創(chuàng)新帶來了一定的不確定性。

試水P2P余額理財(cái)

2013年初，匯付天下推出了P2P托管賬戶體系，為P2P平臺(tái)提供第三方資金托管服務(wù)。通過為投資人（借款人）開設(shè)虛擬賬戶，做到資金流和信息流的完全隔離，建立交易監(jiān)控、預(yù)警等風(fēng)控措施，規(guī)避P2P行業(yè)的資金池等三大風(fēng)險(xiǎn)。

目前，通過匯付天下托管賬戶體系實(shí)現(xiàn)資金托管的P2P平臺(tái)已超過百家，有數(shù)十萬的投資人正在使用匯付天下P2P托管賬戶系統(tǒng)。投資人在匯付天下開設(shè)專屬賬戶，可以進(jìn)行充值、取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬等操作。

“匯付天下在為P2P平臺(tái)做資金托管的過程中，發(fā)現(xiàn)投資人常有部分閑置資金放在賬戶里。”匯付天下相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，這部分資金沒有對(duì)應(yīng)標(biāo)的，但又可能隨時(shí)需要投標(biāo)，行業(yè)內(nèi)將這部分資金稱為“站崗資金”或者“排隊(duì)資金”。

據(jù)一位P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人介紹，每個(gè)上線的項(xiàng)目收益和時(shí)間都有差異，并且大多數(shù)平臺(tái)都存在項(xiàng)目緊缺的問題，項(xiàng)目通常一上線就被“秒殺”，很難保證投資人每次都能趕上。有些投資人投的項(xiàng)目多，可能每隔幾天就有回款，就會(huì)產(chǎn)生閑置資金。

該負(fù)責(zé)人表示，如果能夠加入余額理財(cái)功能充分利用客戶的沉淀資金，不僅可以提高資金的使用效率、增加投資者的綜合收益，更重要的是有利于提高P2P借貸平臺(tái)的客戶黏度。

事實(shí)上，匯付天下并非第一個(gè)嘗試P2P余額理財(cái)業(yè)務(wù)。

今年2月初，平安集團(tuán)旗下的P2P借貸平臺(tái)陸金所已經(jīng)率先推出了類余額寶業(yè)務(wù)“陸金寶”，即用戶開通“陸金寶”功能后，投資到理財(cái)產(chǎn)品的回款將自動(dòng)購(gòu)買平安大華日增利貨幣市場(chǎng)基金，年化收益率在2%~6%之間浮動(dòng)。

據(jù)了解，目前“生利寶”對(duì)接的是國(guó)泰現(xiàn)金管理貨幣A，收益根據(jù)基金每天的收益浮動(dòng)，從最近幾個(gè)月的數(shù)據(jù)來看，該基金7日年化收益率平均為5%左右。接下來還將有海富通基金、南方基金等公司的產(chǎn)品陸續(xù)加入。

“網(wǎng)貸的投資人對(duì)于收益的敏感度特別高，目前來看，P2P借貸平臺(tái)的產(chǎn)品收益普遍在8%~18%，甚至更高，如果加上余額理財(cái)，綜合收益再提高幾個(gè)點(diǎn)，對(duì)于投資人來說的確很具吸引力。”上述P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人稱。

在收費(fèi)方面，據(jù)上述匯付天下相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，他們與基金公司之間有收費(fèi)合作協(xié)議，主要是支付手續(xù)費(fèi)，而疊加生利寶，產(chǎn)品匯付天下不會(huì)向P2P平臺(tái)收取另外的費(fèi)用，它將成為匯付天下托管賬戶系統(tǒng)中的一項(xiàng)成熟的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品。

掘機(jī)互聯(lián)網(wǎng)金融

從2011年5月央行下發(fā)第一批第三方支付牌照至今，不過三年時(shí)間，已有250多家機(jī)構(gòu)獲此資格。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，這也迫使越來越多的第三方支付機(jī)構(gòu)，尤其是中小型機(jī)構(gòu)開始嘗試更多的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

據(jù)某第三方支付公司CEO介紹，第三方支付的主要盈利模式包括收單手續(xù)費(fèi)、備付金利息、預(yù)付卡和平臺(tái)建立帶來潛在收益。但在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，如線下收單方面，銀聯(lián)、支付寶等大型支付公司的優(yōu)勢(shì)顯著。

“對(duì)于第三方支付企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是個(gè)難得的機(jī)遇。”在他看來，征信與支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的雙基石，核心是數(shù)據(jù)。第三方支付利用積累的大量商戶收付、消費(fèi)交易等數(shù)據(jù)可以做很多創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

艾瑞網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)53729.8億元，同比增長(zhǎng)46.8%。其中，支付寶以48.7%的占比依然保持領(lǐng)先，財(cái)付通占19.4%，銀聯(lián)在線占11.2%，快錢占6.7%，匯付天下占5.8%，易寶支付占3.4%。(責(zé)任編輯：韓杰)