在新的市場環(huán)境下，內(nèi)幕信息涉及范圍更加廣泛，內(nèi)幕交易方式更加多樣，操作手段更加隱蔽，特別是并購重組、業(yè)績變動中的內(nèi)幕交易已成為當(dāng)前市場監(jiān)管的主要矛盾之一。為積極應(yīng)對監(jiān)管工作新形勢，山東證監(jiān)局按照我會關(guān)于加強(qiáng)內(nèi)幕交易監(jiān)管的工作要求，立足于“綜合防控”，推動制度建設(shè)，加強(qiáng)監(jiān)管聯(lián)動，深化協(xié)作監(jiān)管，強(qiáng)化警示宣傳，進(jìn)一步完善了內(nèi)幕交易綜合防控體系。

一是抓制度建設(shè)。今年3月，結(jié)合上市公司年報(bào)信息披露工作，我局向轄區(qū)公司下發(fā)監(jiān)管通函，督促公司建立完善內(nèi)幕信息知情人登記制度和保密制度，及時(shí)上報(bào)內(nèi)幕信息知情人名單，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理。全年轄區(qū)公司共上報(bào)內(nèi)幕信息知情人信息5000余條。轄區(qū)內(nèi)幕信息知情人報(bào)備制度的建立和有效運(yùn)作為公司內(nèi)部防控內(nèi)幕交易提供了制度保障，提高了相關(guān)人員內(nèi)幕信息保密意識，并為監(jiān)管部門查處內(nèi)幕交易提供了證據(jù)和線索。

二是抓異動監(jiān)控。內(nèi)幕交易往往伴隨股價(jià)異動，為完善快速反應(yīng)機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易線索，增強(qiáng)監(jiān)管的威懾力，我局在日常監(jiān)管中專門增設(shè)股價(jià)異動監(jiān)控崗，由專人負(fù)責(zé)每日分析匯總股價(jià)異常波動情況，在當(dāng)天將相關(guān)信息上報(bào)分管局領(lǐng)導(dǎo)，并視情況采取適當(dāng)監(jiān)管措施，力求做到早發(fā)現(xiàn)、早制止、早處理。

三是抓現(xiàn)場檢查。在現(xiàn)場檢查時(shí)，我局將內(nèi)幕信息管理制度的建立和落實(shí)情況作為重點(diǎn)檢查內(nèi)容，對出現(xiàn)股價(jià)異動涉嫌存在內(nèi)幕交易的公司，采取突擊檢查方式，通過查看公司相關(guān)用印記錄、會議紀(jì)要和公司及控股股東高管及重要崗位人員電腦中的聊天記錄等信息，深入排查公司是否存在泄漏內(nèi)幕信息和內(nèi)幕交易行為。

四是抓協(xié)作機(jī)制。防控內(nèi)幕交易工作是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要發(fā)揮綜合監(jiān)管體系的作用，齊抓共管、綜合防治。目前，縮小內(nèi)幕信息知悉人員范圍，縮短決策和審批鏈條等防范工作，主要涉及地方政府和控股股東的行為。為加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，今年4月，我局與山東省金融辦簽署了《上市公司監(jiān)管合作備忘錄》，《備忘錄》明確了雙方的合作機(jī)制和內(nèi)容，建立了上市公司重大風(fēng)險(xiǎn)溝通機(jī)制、信息共享和交流機(jī)制、聯(lián)席會議機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防范化解機(jī)制等�！秱渫�錄》的簽署，進(jìn)一步加強(qiáng)了我局與地方政府的協(xié)作配合，構(gòu)建起轄區(qū)內(nèi)幕交易的立體防控體系。

五是抓培訓(xùn)教育。今年以來，我局通過提高培訓(xùn)針對性，不斷提高內(nèi)幕交易防控效果：7月，我局聯(lián)合山東省金融辦、青島證監(jiān)局和上海交易所共同舉辦了山東省上市公司規(guī)范運(yùn)作暨并購重組大會，在支持上市公司通過并購重組做大做強(qiáng)的同時(shí)，明確要求各公司要強(qiáng)化內(nèi)幕信息管理工作，避免因內(nèi)幕交易等違法行為阻礙并購重組工作的推進(jìn)和上市公司的發(fā)展；針對轄區(qū)某些上市公司內(nèi)幕信息管理意識薄弱的情況，我局在董監(jiān)事培訓(xùn)中豐富了防范和打擊內(nèi)幕交易的相關(guān)內(nèi)容，宣講有關(guān)內(nèi)幕交易的法律法規(guī)和典型案例，并將其作為考試的重點(diǎn)內(nèi)容，以考促學(xué)，增強(qiáng)了培訓(xùn)效果。

六是抓信息宣傳。當(dāng)前內(nèi)幕交易行為呈多發(fā)態(tài)勢，一方面由于我國證券市場尚未形成良好的投資文化，投資者大多熱衷于短期炒作而不重價(jià)值投資，另一方面由于相關(guān)主體法律意識不強(qiáng)，對內(nèi)幕交易危害性認(rèn)識不足。今年以來，我局通過強(qiáng)化與媒體的溝通交流，充分發(fā)揮媒體信息宣傳和輿論引導(dǎo)作用，向轄區(qū)市場傳遞嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易的明確信號：兩次召開新聞媒體懇談會，在介紹我局上市公司監(jiān)管工作的同時(shí)，引導(dǎo)媒體全方位、多角度地開展防范內(nèi)幕交易宣傳教育，起到了良好的警示作用；本著客觀公正的原則，通過新聞媒體對內(nèi)幕交易行為進(jìn)行輿論監(jiān)督，發(fā)動社會力量提供內(nèi)幕交易線索。上述做法有效地發(fā)揮了媒體的傳導(dǎo)作用，加強(qiáng)了對廣大投資者的教育引導(dǎo)，營造了依法防控內(nèi)幕交易的良好輿論氛圍。

下一步，我局將按照《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會等部門關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易意見的通知》精神，積極推動成立山東省打擊內(nèi)幕交易領(lǐng)導(dǎo)小組，建立完善各項(xiàng)制度，加強(qiáng)與公安、監(jiān)察、國資及司法部門的協(xié)作，進(jìn)一步加大打擊和防控力度，維護(hù)轄區(qū)市場秩序。