基金法修訂稿提交財經(jīng)委討論 建議將PE納入監(jiān)管
全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈26日在“2011中國股權投資基金發(fā)展論壇”上,首度就《證券投資基金法》修訂的焦點問題亮明觀點,并從證券的定義、金融活動的行為準則與監(jiān)管邊界、基金組織形式與投資人利益保護等方面闡述修法理念。
吳曉靈認為,未上市股權也應該納入“證券”這一概念范疇,基金法應調整私募股權投資基金,公募和私募應區(qū)別監(jiān)管。
據(jù)透露,該法草案已經(jīng)向地方人大財經(jīng)委和中央十幾個部委征求了意見,修訂稿即將提交人大財經(jīng)委全體委員會議討論,通過后就會提交國務院正式征求意見。
吳曉靈認為,對于證券的定義,《證券法》明確了“國務院依法認定的其他證券”,而未上市公司的股權憑證應該包括這里面的“其他證券”。
“證券投資基金法是一部法律,它有權力規(guī)定它所調整的證券范圍。”吳曉靈說,“根據(jù)《公司法》第126條規(guī)定,股份是股份有限公司股權份額化的形式,股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證,是股份有限公司股份憑證化的專屬名詞,是一種標準化的股權憑證,因此,股權憑證包括已上市或未上市的股票。同時,股權憑證也包括有限責任公司向其股東簽發(fā)的出資證明。”
對于公募基金和私募基金的監(jiān)管,吳曉靈表示,兩者都應納入統(tǒng)一監(jiān)管,但是應該實行有區(qū)別的監(jiān)管。有些基金只向少數(shù)合格投資人募集資金,行為的外部性較小,監(jiān)管可以少介入,主要靠行業(yè)自律。
吳曉靈特別指出,基金只是“資金的集合,投資的渠道”。無論是公司制的還是合伙制的,他們都沒有從事實體活動,只是資金的集合,都不應成為市場納稅主體。
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