繼華電能源（600726.SH，900937.B股）、華電國(guó)際（600027.SH，01071.HK）之后，華電集團(tuán)旗下的華電福新能源股份有限公司（下稱福新能源），也將登陸資本市場(chǎng)。主要開(kāi)展風(fēng)電、火電、熱電、太陽(yáng)能和分布式能源項(xiàng)目及其他可再生能源項(xiàng)目的福新能源，將赴港IPO，擬公開(kāi)發(fā)行H股股票募資約60億元。

福新能源上市環(huán)保核查情況的公示期為10月20日-29日。有消息稱，福新能源赴港上市的保薦機(jī)構(gòu)和承銷商是美銀美林、中信證券（600030.SH）及瑞銀，計(jì)劃于2012年第一季度實(shí)現(xiàn)IPO。鑒于此前華電能源和華電國(guó)際已實(shí)現(xiàn)A、B股上市和A、H股上市，分析人士認(rèn)為，福新能源在完成H股IPO后，未來(lái)或?qū)⒒貧wA股。

擬發(fā)H股募資60億元

將作為華電的清潔能源業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)和資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，承擔(dān)推動(dòng)該集團(tuán)清潔能源領(lǐng)域發(fā)展的重任。

按照環(huán)保核查報(bào)告披露的福新能源全球發(fā)售招股書(shū)內(nèi)容，公司公開(kāi)發(fā)行H股預(yù)計(jì)募資約60億元，其中，用于新興能源項(xiàng)目建設(shè)和購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)外風(fēng)電設(shè)備各約18億-24億元，其余部分將用于償還銀行貸款及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

資料顯示，福新能源本次募投的國(guó)內(nèi)實(shí)體項(xiàng)目共27個(gè)，投資總額為242946萬(wàn)元，分布在福建、新疆、甘肅、河北、黑龍江等12個(gè)省、自治區(qū)，均屬于水電、核電、風(fēng)電和太陽(yáng)能在建項(xiàng)目，且均已在建，其中最大的是投資5.5億元的福建福清核電一期項(xiàng)目。

其水、火、風(fēng)、核、氣互補(bǔ)的電力發(fā)展模式，可算目前中國(guó)大陸和香港資本市場(chǎng)少見(jiàn)的組合能源企業(yè)，并將作為華電的清潔能源業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)和資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，承擔(dān)推動(dòng)該集團(tuán)清潔能源領(lǐng)域發(fā)展的重任。

但是，福新能源計(jì)劃赴港IPO，亦存在募資隱憂。

由于市況不佳，香港投資者近期對(duì)新股興趣不大，原定10月27日路演、計(jì)劃募資約15.6億元的金漢斯餐飲連鎖店，已推遲上市時(shí)間。

據(jù)港媒報(bào)道，指望A+H股IPO實(shí)現(xiàn)募資40億美元的新華人壽，其募資額擬減到20億-30億美元，并爭(zhēng)取下周啟動(dòng)招股程序。

此外，在美上市的江西賽維LDK，原計(jì)劃年底前分拆多晶硅業(yè)務(wù)在港上市，但因多晶硅價(jià)格急挫，募資額將由10億美元減至2億至3億美元。

接下來(lái)，還有電訊盈科（00008.HK）分拆的香港電訊信托、北京地鐵控股等在港上市，這些募資不菲的企業(yè)上市后，如市道持續(xù)低迷，將給后來(lái)者福新能源帶來(lái)沖擊。

福新能源注冊(cè)資本50.89億元，截至2010年10月底，股東權(quán)益賬面總資產(chǎn)約87.67億元，凈資產(chǎn)約53.06億元，2010年前10個(gè)月稅前利潤(rùn)約19659.97萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)約16287.15萬(wàn)元。

截至2010年底，福新能源股東分別是：華電集團(tuán)、烏江水電、華電工程、中電顧科技、昆侖信托、興業(yè)資本和大同創(chuàng)投，分持85.80%、3.24%、1.35%、4.37%、3.49%、1.31%與0.44%的股權(quán)。