在新興產(chǎn)業(yè)的多個(gè)子行業(yè)中，新能源以其未來廣闊的發(fā)展空間、較為成熟的技術(shù)水平獲得了政府、企業(yè)和大眾的普遍關(guān)注。近年來，它的每一步技術(shù)革新，政府出臺(tái)的每一項(xiàng)扶持政策往往都成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)話題。就在新能源如火如荼的發(fā)展中，我們特邀上投摩根新興產(chǎn)業(yè)小組新能源研究員李博先生和2010年新財(cái)富電力設(shè)備與新能源行業(yè)最佳分析師安信證券黃守宏先生向大家展望新能源行業(yè)面臨的投資機(jī)遇。

光伏產(chǎn)業(yè)迎來黃金發(fā)展期

太陽能發(fā)電離大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化還有多遠(yuǎn)?

上投摩根李博：技術(shù)進(jìn)步是新能源產(chǎn)業(yè)化的基礎(chǔ)。近年來，太陽能的技術(shù)演進(jìn)不斷加快，成本也出現(xiàn)了極大的下降，這為進(jìn)一步的產(chǎn)業(yè)化提供了很好的條件。以目前商業(yè)運(yùn)用最廣泛的晶體硅太陽能為例，多晶硅每公斤耗電曾經(jīng)達(dá)到260度，現(xiàn)在可以下降到180度電甚至更低，單條生產(chǎn)線規(guī)模也由之前1200噸/年現(xiàn)在擴(kuò)大到3000-5000噸/年，成本也相應(yīng)下降，曾經(jīng)每公斤成本80美元，現(xiàn)在最好的生產(chǎn)線成本為25美元，未來還會(huì)更低。

安信證券黃守宏：太陽能發(fā)電技術(shù)主要包括晶硅電池技術(shù)、薄膜電池技術(shù)、聚光發(fā)電技術(shù)、光熱發(fā)電技術(shù)四種。未來多晶硅價(jià)格仍有30%以上的下降空間。技術(shù)突破也會(huì)給光伏產(chǎn)業(yè)帶來變革，未來有望出現(xiàn)多種光伏發(fā)電技術(shù)并存的局面，光伏產(chǎn)業(yè)迎來黃金發(fā)展期，平價(jià)上網(wǎng)遙手可及。

政府在太陽能產(chǎn)業(yè)化方面有哪些扶持政策?

安信證券黃守宏：目前光伏市場(chǎng)的需求主要集中在歐洲，德國是最早實(shí)施上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼的國家，在2007年修改上網(wǎng)電價(jià)法后，開始引爆光伏產(chǎn)業(yè)。其他歐洲國家比如意大利、捷克、法國、英國等都有明確的上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼。除歐洲外，未來的看點(diǎn)將集中在美國和中國。美國市場(chǎng)潛力巨大，國家層面還沒有統(tǒng)一的補(bǔ)貼政策，多個(gè)州政府比如加州則積極發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)，還有十多個(gè)州也在積極研究光伏補(bǔ)貼政策，未來幾年裝機(jī)有望成倍增長(zhǎng)。

上投摩根李博：中國采取上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼和金太陽工程的建造成本補(bǔ)貼兩種方式。未來美國和中國將是增長(zhǎng)最快、市場(chǎng)容量最大的兩個(gè)市場(chǎng)。今年5月5日，中國國家發(fā)改委能源研究所副所長(zhǎng)李俊峰表示，到2015年，國內(nèi)的光伏裝機(jī)容量目標(biāo)將達(dá)到10個(gè)GW，到2020年，目標(biāo)至少要到50GW。目前國內(nèi)光伏發(fā)電成本約1.2元/度，預(yù)計(jì)2013年國內(nèi)光伏發(fā)電成本到0.8元/度。由于成本降低，政策支持，我們預(yù)計(jì)國內(nèi)的光伏裝機(jī)需求將在2013年-2014年開始爆發(fā)。

電動(dòng)汽車成扶持重點(diǎn)

政府扶持對(duì)新能源汽車需求有多大的作用，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的受益程度如何?

安信證券黃守宏：電動(dòng)汽車的推廣將帶動(dòng)鋰電池相關(guān)材料需求爆發(fā)性增長(zhǎng)。作為刺激經(jīng)濟(jì)和節(jié)能減排的有效手段，電動(dòng)汽車成為各國政府政策扶持的重點(diǎn)。鋰電池作為核心部件，行業(yè)規(guī)模將有百倍以上的增長(zhǎng)。目前我國電動(dòng)汽車正處于示范推廣應(yīng)用并向產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的關(guān)鍵階段，電動(dòng)汽車示范應(yīng)用不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)有望出現(xiàn)幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。我們建議關(guān)注《新能源汽車規(guī)劃》出臺(tái)帶來的投資機(jī)會(huì)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈如電解液，正極材料，六氟磷酸鋰和隔膜等都將存在投資機(jī)會(huì)。

未來看好煤層氣產(chǎn)業(yè)

除了太陽能之外，還看好其他哪些新能源?

安信證券黃守宏：世界生物質(zhì)發(fā)電起源于20世紀(jì)70年代，丹麥開始大力推行秸稈等生物質(zhì)發(fā)電。自1990年以來，生物質(zhì)發(fā)電在歐美許多國家開始大發(fā)展。我國農(nóng)作物秸稈、沼氣、城市垃圾等每年可以利用的生物質(zhì)能源總量約為5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，發(fā)展空間巨大。除此之外，目前中國埋深2000米以淺煤層氣地質(zhì)資源量36.8萬億立方米，1500米以淺煤層氣可采資源量10.9萬億立方米，因此，中國煤層氣資源豐富，適于開發(fā)資源比例大，煤層氣產(chǎn)業(yè)剛剛起步，未來發(fā)展看好。

上投摩根李博：其他新能源的狀況，如生物質(zhì)能、煤層氣等，產(chǎn)業(yè)化的程度還比較低。煤層氣俗稱"瓦斯"，屬于非常規(guī)天然氣，它是優(yōu)質(zhì)的化工和能源原料，是國家鼓勵(lì)推斷的能源，雖然我國儲(chǔ)量豐富，但目前的產(chǎn)業(yè)化面臨著三大問題。其中最關(guān)鍵的就是采氣和采煤的礦權(quán)之爭(zhēng)，需要國家統(tǒng)籌規(guī)劃和地方政府協(xié)調(diào)解決。

上投摩根新興產(chǎn)業(yè)研究小組簡(jiǎn)介：

上投摩根基金管理有限公司在業(yè)內(nèi)較早成立了獨(dú)立的新興產(chǎn)業(yè)研究小組，由7位研究員組成，全面覆蓋7大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。