2001年9月21日《中國內(nèi)地新建核電項(xiàng)目審批或明年初重啟》的報(bào)導(dǎo)被刊登，當(dāng)天核電板塊應(yīng)聲大漲，相關(guān)個(gè)股中，中國一重、江蘇神通、科新機(jī)電等紛紛漲停。上海電氣等亦有超過7%的漲幅。

這份報(bào)導(dǎo)的主要內(nèi)容是:(1)核電大檢查已完成核查報(bào)告并上報(bào)國務(wù)院。

(2)到2015年，核電裝機(jī)容量40GW已成定局。

(3)到2020年，核電裝機(jī)容量將進(jìn)一步調(diào)整，但不會(huì)低于60GW。

(4)未來新上的核電項(xiàng)目要按照國際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)，全面引進(jìn)包括AP1000和EPR在內(nèi)的第三代核電技術(shù)。

(5)2014年之前力推國內(nèi)在建的6座第三代核電示范項(xiàng)目的全面完成。同時(shí)，推動(dòng)國內(nèi)主要核電設(shè)備制造商全面提升核電設(shè)備設(shè)計(jì)與制造能力，以及設(shè)備關(guān)鍵材料的自主研發(fā)能力。

(6)爭(zhēng)取2015年之前，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定年產(chǎn)12套左右核島設(shè)備和常規(guī)島汽輪機(jī)等關(guān)鍵設(shè)備的生產(chǎn)能力。

我們認(rèn)為，如果報(bào)導(dǎo)屬實(shí)，核電新項(xiàng)目審批的確于明年初恢復(fù)，這應(yīng)該是超出市場(chǎng)預(yù)期的。市場(chǎng)一般預(yù)期從原先的今年8月到明年上半年，然后是明年下半年�，F(xiàn)在似乎明年初恢復(fù)審批成了一個(gè)較大概率的事件。

上述6點(diǎn)中，我們認(rèn)為最引人注目的應(yīng)該是第(4)點(diǎn)、第(5)點(diǎn)和第6點(diǎn)。

解讀：既然未來新上的核電項(xiàng)目都是AP1000或EPR，那么原計(jì)劃中的CPR-1000、CNP-1000、VVER-1000和VVER-1200都將改建成或AP1000，或EPR。

原計(jì)劃中的第四代核電站的示范堆型，如:HTR和BN-800將不受影響。

在運(yùn)營的14 座核反應(yīng)堆全部都是二代或者二代加的技術(shù)， 再改基本不可能。未來是否會(huì)通過另外安裝設(shè)備以使這些核電站的安全性能更接近第三代核電站不好判斷。相信即使要做也會(huì)等到那6 座第三代(4 座AP1000;2 座EPR)核反應(yīng)堆示范堆完成之后， 也就是說2015 年之后。

在建的26 座核反應(yīng)堆中， CPR-1000 有17 座， CNP-600 有3 座， 改為AP1000 技術(shù)也不太可能。比較確定的是已計(jì)劃但尚未開工的核電站中的CPR-1000、CNP-1000、VVER-1000 和VVER-1200 非常可能改成AP1000技術(shù)。

假設(shè)， 到2020 年， 核電裝機(jī)容量是60GW， 那么在接下來9 年里， 需要建造AP1000/EPR 技術(shù)的核反應(yīng)堆25 座(6 座已是在建， 18 座基本未開工， 廣東陽江#4 號(hào)機(jī)組的大部分這設(shè)備應(yīng)該已經(jīng)訂購， 所以這座不太確定， 如果也算在未開工內(nèi)， 就是19 座)。

由于建造一座核電站需要5-6 年時(shí)間， 上述19 座核電站最晚要在2015 年開始澆灌第一罐混凝土， 對(duì)于主設(shè)備的訂購工作最遲要在2014 年開始�，F(xiàn)在到2014 年僅3 年時(shí)間， 在短短的三年時(shí)間里， 中國必須消化AP1000技術(shù)， 中國的核電主設(shè)備制造商必須具有提供完全滿足AP1000 要求的核島主設(shè)備(如: 壓力容器、主管道、穩(wěn)壓器、蒸發(fā)器以及堆內(nèi)構(gòu)件等)的能力， 而且每年能生產(chǎn)12 套。這不是一件容易的事情， 加之中國核電的未來在于走出去， 所以國家一定會(huì)向國內(nèi)核島主設(shè)備制造商加大投入。上市公司中， 最受益者當(dāng)然就是核電主設(shè)備鑄、鍛件制造商。純粹的成套設(shè)備制造商的受益程度我們認(rèn)為還在其次。

中國一重(壓力容器、穩(wěn)壓器等)和二重重裝(主管道)， 尤其是中國一重， 既能制造鑄、鍛件又有成套能力， 當(dāng)然將成為最大的受益者。其它如核電閥門的制造商江蘇神通、中核科技以及核反應(yīng)堆內(nèi)構(gòu)件制造商海陸重工都將成為大受益者。