倪壁東銀監(jiān)會正在著手修改近商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，其中參照巴塞爾Ⅲ的標(biāo)準，對商業(yè)銀行加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重系數(shù)及資本充足率計算等多方面進行調(diào)整，分析師認為這或?qū)е沦Y本短缺的商業(yè)銀行再融資壓力陡增。

近日銀監(jiān)會下發(fā) 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的征求意見稿(下稱征求意見稿)，據(jù)國信證券分析師邱志成、黃飚預(yù)測，如果按照征求意見稿的標(biāo)準出臺，這將會降低銀行資本充足率2個點，并導(dǎo)致上市銀行可能產(chǎn)生5850億元資金缺口，有可能引發(fā)眾多商業(yè)銀行再融資的壓力陡增。

“征求意見稿出臺有很重要的一部分是參照巴塞爾Ⅱ、Ⅲ的相關(guān)規(guī)定，這實際上提前將巴塞爾Ⅲ的標(biāo)準放到了中國銀行(3.13,0.04,1.29%)業(yè)的大背景。”國信證券分析師黃飚分析。

該征求意見稿明確規(guī)定了重要銀行附加和超額資本比例均要加在核心資本上。“這使得大部分上市銀行的核心資本充足率不再達標(biāo)。”黃飚說。

“銀行業(yè)的再融資壓力不小，按照辦法，過渡期是2013年，那么在這兩年時間里，總共40多家上市銀行，平均每家銀行即使沒有業(yè)務(wù)擴張，其資本凈增要求也要200億元。”黃飚說。

另外征求意見稿還調(diào)整了部分資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重，主要是同業(yè)資產(chǎn)和非按揭零售貸款，其中同業(yè)資產(chǎn)從之前的0-20%上調(diào)到20-50%，非按揭零售貸款則從100%下調(diào)到75%。“這幾項風(fēng)險權(quán)重的調(diào)整對于各家銀行影響有明顯的分化，其中影響較大的有浦發(fā)、興業(yè)、華夏和城商行。”

辦法還提高了長期貸款的風(fēng)險權(quán)重，但沒有披露具體的調(diào)整方式，此外，還對市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的計算提出了詳細的辦法。

此外該辦法還申請了內(nèi)部評級法，在內(nèi)部評級法下，上市銀行資產(chǎn)的風(fēng)險全中會有所下降。

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》自2004年3月1日實施后，強調(diào)了銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的資本監(jiān)控。時隔7年，銀監(jiān)會再次對《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》進行修改。

據(jù)了解，此次征求意見稿將銀行間資產(chǎn)、房地產(chǎn)開發(fā)貸、地方融資平臺、中長期貸款等業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重上調(diào)，從而導(dǎo)致銀行資金壓力進一步擴大。

譬如，房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險權(quán)重上調(diào)到150%，同業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重從0~20%上調(diào)到20~50%，5年期以上長期企業(yè)貸款由100%提高到150%~300%，評級在BB-以下的企業(yè)債權(quán)風(fēng)險權(quán)重由100%上調(diào)至150%。

國信證券的分析報告認為，只是簡單上調(diào)風(fēng)險權(quán)重一項，對資本充足率影響平均在0.4個百分點，如果再算上覆蓋不足的平臺貸和房地產(chǎn)開發(fā)貸的風(fēng)險權(quán)重，多數(shù)銀行資本充足率降幅在1個百分點左右。“在不考慮開發(fā)貸風(fēng)險全中調(diào)整的情況下，上市銀行的資本缺口在4360億左右，如果考慮，缺口將達到5850億元。”