本文原標(biāo)題：《散戶末日？對沖基金已攜人工智能進(jìn)入股市》

上周，Ben Goertzel 和他的創(chuàng)業(yè)公司 Aidyia 將他們管理的對沖基金里的所有股票交易完全交給了人工智能（AI）來進(jìn)行交易，期間沒有任何人類干預(yù)行為。作為 AI 界的領(lǐng)軍人物和首席科學(xué)家，Goertzel 如是說，“如果我們都死了，人工智能還是會照常交易。”

他說的都是真的。Goertzel 和其他同事一起開發(fā)了這個(gè)系統(tǒng)，以后還會根據(jù)情況來對系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)升級。他們所創(chuàng)造的這個(gè)交易系統(tǒng)可以發(fā)現(xiàn)并自己進(jìn)行股票交易，整個(gè)系統(tǒng)涉及多種類型的人工智能，其中還包括一種能夠“基因進(jìn)化”的人工智能以及一種邏輯概率人工智能。每一天，在分析完所有的股票價(jià)格、交易量、宏觀數(shù)據(jù)、上市公司賬目之后，所有的 AI 引擎會“聚在一起”做市場預(yù)測，然后“投票選出”最佳的市場決策。

如果我們都死了，人工智能還是會照常交易。

盡管 Aidyia 的總部位于香港，這個(gè)人工智能交易系統(tǒng)的交易卻全部發(fā)生在美國的證券市場上。Goertzel 表示，在這個(gè)系統(tǒng)上線的第一天，對沖基金就獲得了 2% 的回報(bào)（他并沒有透露基金池的規(guī)模）。2%，看上去并不是特別驚人，而且也有可能只是正常的股市波動罷了。但是這卻反映出了金融界的重大轉(zhuǎn)變。美國舊金山創(chuàng)業(yè)公司 Sentient Technologies 去年拿到了風(fēng)投 1.43 億美元的投資，用的也是和 Aidyia 相似的自動交易系統(tǒng)。同樣，國外的 Two Sigma 和 Renaissance Technologies 等依靠數(shù)據(jù)來進(jìn)行投資的基金最近也宣稱開始依賴人工智能做出投資決定。根據(jù)媒體報(bào)道，Bridgewater 合伙人和 Point72 資產(chǎn)管理也開始轉(zhuǎn)向人工智能自動交易方向。

自動進(jìn)步

對沖基金依賴計(jì)算機(jī)輔助交易的歷史由來已久。根據(jù) Preqin 的市場研究報(bào)告，大約有 1360 家對沖基金的大部分交易都是在計(jì)算機(jī)模型的幫助下完成的，這些基金占所有對沖基金的 9% 左右，這些基金管理著約 1970 億美元的基金。不過，計(jì)算機(jī)模型需要數(shù)據(jù)科學(xué)家的介入，使用計(jì)算機(jī)來建立一個(gè)大型的統(tǒng)計(jì)模型。這些模型相當(dāng)復(fù)雜，但是相對來說是靜態(tài)的模型。隨著市場變化和時(shí)間推進(jìn)，過去可用的模型到了現(xiàn)在可能就不再那么精準(zhǔn)了。在 Preqin 的研究中，典型的系統(tǒng)化基金的收益并沒有比人工操作的基金效益好。

紅線計(jì)算機(jī)處理的基金，藍(lán)線所有對沖基金

最近幾年，此類基金開始移向真正的“機(jī)器學(xué)習(xí)”，這樣人工智能系統(tǒng)就可以以更快的速度來研究更大量的數(shù)據(jù)，并且通過數(shù)據(jù)分析來自我提高。紐約一家名為 Rebellion Research 的研究機(jī)構(gòu)就使用了一種名為“貝葉斯網(wǎng)絡(luò)”的機(jī)器學(xué)習(xí)系統(tǒng)，用大量的計(jì)算機(jī)來預(yù)測市場趨勢，尋找準(zhǔn)確的交易時(shí)機(jī)。當(dāng)然，其他人工智能基金公司的 AI 也是在幾百臺甚至幾千臺電腦上運(yùn)行的。其中需要注意的是，他們所使用的技術(shù)中包括一種名為“進(jìn)化計(jì)算（evolutionary computation）”的技術(shù)。進(jìn)化計(jì)算的想法來自于基因進(jìn)化和深度學(xué)習(xí)，它可以用來識別圖像、識別文字以及完成一些任務(wù)，Google 和微軟等公司都已經(jīng)使用了這一技術(shù)。

人們之所以如此看中這一技術(shù)，是因?yàn)橛?jì)劃計(jì)算能夠自動發(fā)現(xiàn)市場中的波動，然后根據(jù)波動進(jìn)行自動適應(yīng)，解決了以往計(jì)算機(jī)模型無法克服的問題。作者 Ben Carlson 表示，“可以預(yù)見事情發(fā)生。”Ben 過去十年一直在管理一家留本基金。(責(zé)任編輯：方向)