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財報微評之陌陌:直播帶來錢途,但用戶規(guī)模才是前途

來源:尹生 作者:尹生 責(zé)任編輯:方向 發(fā)表時間:2016-11-09 11:04 
核心提示:但決定陌陌能否和微博一樣快速躋身百億美元的關(guān)鍵因素是它的平臺地位,月活躍用戶是衡量平臺地位的核心指標(biāo)。在過去這個季度,它的月度活躍用戶是7740萬,同比增長6%,環(huán)比增長3.4%,但仍然沒有達到去年第二季度創(chuàng)下的7840萬的歷史高點

2016年第三季度陌陌營收增長319%,達1.57億美元,盈利增長1182%,達到4950億美元,主要得益于直播,該業(yè)務(wù)貢獻了1.086億美元。

但決定陌陌能否和微博一樣快速躋身百億美元的關(guān)鍵因素是它的平臺地位,月活躍用戶是衡量平臺地位的核心指標(biāo)。在過去這個季度,它的月度活躍用戶是7740萬,同比增長6%,環(huán)比增長3.4%,但仍然沒有達到去年第二季度創(chuàng)下的7840萬的歷史高點。

在直播之前陌陌用戶活躍度出現(xiàn)了下滑趨勢(去年第四季度降低到6980萬的低谷),但隨著直播業(yè)務(wù)的接受開始反彈,Q1和Q2分別環(huán)比增長3.58%,3.46%,不過相比同樣受益于直播、但用戶規(guī)模大得多的微博(在今年的Q1和Q2月活躍用戶分別環(huán)比增長了10.6%和8%),陌陌目前的月活躍用戶指標(biāo)增長仍然稍顯遲疑。

如果陌陌不能在直播服務(wù)商業(yè)化的同時,增加其用戶的活躍度和活躍用戶的規(guī)模,那么就可能面臨后勁不足的挑戰(zhàn)。從根本上,陌陌必須繼續(xù)強化其作為某個方面的平臺地位。

正是它在本地陌生人社交領(lǐng)域業(yè)已建立起來的細(xì)分平臺地位,讓它快速在直播服務(wù)領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟,而直播服務(wù)又反過來強化其用戶業(yè)已存在的關(guān)系和平臺價值,但在用戶對直播的熱情下降、政策監(jiān)管等因素帶來的不確定性產(chǎn)生影響之前,它需要更大的用戶規(guī)模和更牢固的平臺來提供持續(xù)動力,而不僅僅是提高每個用戶的付費水平。

正如尹生在8月份的文章《微博已經(jīng)漲瘋了,陌陌要跟瘋而至嗎?》中提到的:

目前判斷陌陌值多少錢仍然存在不小挑戰(zhàn),因為:它目前的增長幾乎完全依賴直播,而直播業(yè)務(wù)目前僅提供了兩個季度的數(shù)據(jù);在二三四線城市它似乎還沒有找到恰當(dāng)?shù)南鲁练绞,而這對于其保持用戶的增長勢頭直接相關(guān);另外,當(dāng)它擴張時,能否繼續(xù)維持和強化獨特的調(diào)性,就像通信之于微信和QQ,媒體之于微博一樣,從而建立穩(wěn)定的平臺價值,而那些新的創(chuàng)業(yè)者借機重構(gòu)它所專注的本地社交關(guān)系的可能性也始終會存在。

而目前它作為一個平臺的不可替代性要仍然低于微博。

價值線(jia-zhi-xian),互聯(lián)網(wǎng)價值思想家,騰訊科技2015最有影響力的自媒體,是互聯(lián)網(wǎng)價值研究者、前福布斯中文版副主編尹生的微信公號。你也可以前往百度百家、雪球和虎嗅查看尹生的歷史文章,或者加微信號jiazhixian_1與尹生一對一交流(添加時注明真實姓名/行業(yè)/公司)。

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