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估值60億元的映客,其實是自己買下了自己?

來源:Cidic 作者:Cidic 責(zé)任編輯:方向 發(fā)表時間:2017-09-05 17:12 
核心提示:這次交易實際上是2個部分,第一部分,上市公司收購映客管理層的股份,該部分的協(xié)議是《現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》,另拖帶《增資協(xié)議》和貸款協(xié)議,有較為詳盡的披露;第二部分是上市公司的母公司收購映客投資人的部分

2017年9月4日晚,宣亞國際,即映客被收購的交易對手方,公告本次收購映客的交易草案。旋即,多個科技、財經(jīng)媒體均報導(dǎo)。讓我們來分析一遍交易結(jié)構(gòu)。

(一)  交易雙方、標的、估值、交易金額

這次交易實際上是2個部分,第一部分,上市公司收購映客管理層的股份,該部分的協(xié)議是《現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》,另拖帶《增資協(xié)議》和貸款協(xié)議,有較為詳盡的披露;第二部分是上市公司的母公司收購映客投資人的部分。

第一部分

買方:宣亞國際品牌管理(北京)股份有限公司,即上市公司主體,簡稱宣亞國際

買方:奉佑生、廖潔鳴、侯廣凌、映客常青、映客歡眾和映客遠達,其中奉佑生是映客的創(chuàng)始人和創(chuàng)始團隊最大的股東。廖潔鳴、侯廣凌是創(chuàng)始團隊;映客常青、映客歡眾和映客遠達是管理層持股。

標的:北京蜜萊塢網(wǎng)絡(luò)科技有限公司,即映客,公告簡稱蜜萊塢

估值:605,988.43萬元,約60億

交易金額:標的的48.2478%,約29億。

第一部分的交易保證了上市公司成為映客第一大股東暨控股股東。

第二部分

買方:嘉會(平潭)投資管理中心合伙企業(yè)(有限合伙),是上市公司的關(guān)聯(lián)方,宣亞投資(上市公司控股股東)及其控股子公司中民天澤為嘉會投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人。

賣方:紫輝創(chuàng)投、多米在線、金沙江創(chuàng)投、昆侖萬維和芒果文創(chuàng)等映客投資方。

標的:映客

估值:約60億

交易金額:標的的41.85%,約25.5億。

第二部分的交易,將剩余的大部分股份收入上市公司的控股股東,宣亞投資,即原來公司創(chuàng)始人的持股公司,未來映客團隊將占有42%的股份。

(二)  資金來源

第一部分

之前有媒體廣為討論,上市公司收購映客,資金來源為何?根據(jù)本次上市公司公告的草案,資金主要由奉佑生等創(chuàng)始團隊,在收到收購款項后,借款給上市公司。(責(zé)任編輯:方向)

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