國內(nèi)PE搶食千億社; 美元基金PE忙變身
知名金融信息資訊服務(wù)機構(gòu)ChinaVenture投中集團27日發(fā)布的研究報告顯示,自今年3月份發(fā)改委重啟PE基金備案以來,已有9只基金完成備案,PE基金備案進程已明顯加快。分析人士稱,PE基金備案加速的誘因是備案后方有資格搶食的規(guī)模上千億的社保基金。
9只基金完成備案
今年年初,發(fā)改委曾在暫停PE備案半年之后。3月重新啟動備案工作后,共有三批共9家股權(quán)投資 企業(yè)完成備案。加上重新啟動前已備案基金在內(nèi),目前國家發(fā)改委備案的股權(quán)投資企業(yè)(PE投資基金)已有15家,股權(quán)投資基金管理機構(gòu)共30家。
根據(jù)ChinaVenture投中集團統(tǒng)計,僅2010年全國成立5億元以上人民幣基金即達到70支以上,相比之下,發(fā)改委備案基金可謂寥寥無幾。不過,相比2008至2010年兩年間僅有6支基金備案的情況,新政出臺后PE基金備案已明顯加速。
美元基金PE忙“變身”
從目前備案情況來看,原有的美元基金管理機構(gòu)表現(xiàn)更為積極,2011年至今已通過備案的基金中,有5只基金的托管機構(gòu)均是原來的美元基金管理機構(gòu)。
根據(jù)發(fā)改委的規(guī)定,股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)為外商獨資或中外合資的,應(yīng)當(dāng)由在境內(nèi)具有法人資格的托管機構(gòu)托管該股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)。因此,此前通過備案的外資機構(gòu)人民幣基金均在境內(nèi)注冊了新的基金管理公司對基金進行管理,如紅杉資本的“紅杉資本股權(quán)投資管理 (天津)有限公司”、IDG資本的“和諧愛奇投資管理(北京)有限公司”、鼎暉投資的“鼎暉股權(quán)投資管理(天津)有限公司”等,通過這些中資性質(zhì)的公司,原有外資GP順利取得“中資身份”。
意在千億元社;
ChinaVenture投中集團分析師馮坡分析認為,對于私募股權(quán)投資 基金而言,發(fā)改委備案最大的吸引力在于能夠獲得全國社;鸬耐顿Y。2008年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),全國社保基金投資經(jīng)發(fā)展改革委批準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)基金和在發(fā)展改革委備案的市場化股權(quán)投資基金,總體投資比例不超過全國社;鹂傎Y產(chǎn)的10%。
馮坡稱,年初“兩會”期間,社;鹄硎聲硎麻L戴相龍曾表示,今年社;鹨(guī)模有可能接近1萬億元人民幣,按照10%投資比例,其可投向股權(quán)投資基金的資金達到1000億元,相比2011年3月份以前157億元已投資金額,未來社;鹜顿YPE基金具有極大的想象空間。
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