4月14日-16日，博鰲亞洲論壇2011年年會(huì)在海南博鰲舉行，主題為：“包容性發(fā)展：共同議程與全球挑戰(zhàn)”。以下為中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席劉明康在今天上午召開(kāi)的亞洲博鰲分論壇“美歐金融監(jiān)管法案：解讀與啟示”上發(fā)表的演講：

我基本同意保爾森的說(shuō)法，我為什么同意保爾森的說(shuō)法呢？因?yàn)槲覀円矃⒓拥腉20高峰會(huì)議，特別是關(guān)于金融系統(tǒng)的討論，雖然在過(guò)去幾年當(dāng)中我們經(jīng)歷了很多的痛苦，我們?nèi)〉脴?lè)觀很大的進(jìn)展，已經(jīng)吸取了危機(jī)當(dāng)中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，控制了危機(jī)進(jìn)一步的蔓延。我想說(shuō)的是這樣的，危機(jī)離我們并不遠(yuǎn)。

第一，我們已經(jīng)取得了基本的成就，因?yàn)槲覀冇星逦�地觀點(diǎn)，以及以及G20集團(tuán)達(dá)到了基本的共識(shí)，共同加強(qiáng)監(jiān)管，這是我們達(dá)成的共識(shí)。這些新的監(jiān)管規(guī)定，包括如何增強(qiáng)銀行的資本充足率，如何增加資本的質(zhì)量？這樣為預(yù)期到的損失發(fā)生以后，可以用資本金進(jìn)行抵補(bǔ)。

第二，危機(jī)產(chǎn)生的原因主要是因?yàn)楦軛U率過(guò)高。所以，我們對(duì)于杠桿率現(xiàn)在有非常嚴(yán)格的限制，杠桿率和資本充足率有密切的聯(lián)系。

第三點(diǎn)，我們共同確定了流動(dòng)性比例的要求，現(xiàn)在自危機(jī)之后，我們對(duì)流動(dòng)性要求提高了，因?yàn)楹芏嗟慕鹑跈C(jī)構(gòu)他們他們完全依賴于批發(fā)市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行融資，而不是依靠零售進(jìn)行融資。零售的存款往往是更穩(wěn)定的存款，所以當(dāng)市場(chǎng)流動(dòng)性消失的時(shí)候，他們?cè)谂�發(fā)市場(chǎng)上拿不到資金就破產(chǎn)了。因?yàn)樗麄兊貌坏秸�府足夠的支持，得沒(méi)有自己獨(dú)立的零售資金的來(lái)源。除了幾個(gè)大的國(guó)有機(jī)構(gòu)得到政府支持以外，其他都失敗了。另外我們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)資產(chǎn)也有新的定義，我們做了很多的計(jì)算，對(duì)于模型進(jìn)行了修改，所有金融機(jī)構(gòu)的行為都得到了監(jiān)管，高層的管理人員會(huì)更加的審慎。而且我們也放入了反周期的緩沖，使得未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)得到基本的屏障。

除此以外，除了一位數(shù)的數(shù)字，ECBS和FSB，也就是金融穩(wěn)定局現(xiàn)在更加關(guān)注公司治理機(jī)構(gòu)的獨(dú)創(chuàng)性，我們?cè)诜▏?guó)的同事說(shuō)，我們的公司治理機(jī)制是非常、非常重要的，我們必須要保證我們有足夠的技能、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，以及董事會(huì)的承諾來(lái)改善公司治理機(jī)制，公司高層人員也要致力于公司治理機(jī)制的改善。同時(shí)我們?cè)S多非常高質(zhì)量的內(nèi)審和外審，我們需要高質(zhì)量的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)，同時(shí)這些評(píng)級(jí)必須是在健康、公平的基礎(chǔ)之上進(jìn)行的，所有這些問(wèn)題都非常重要。我們也注意到，除了要監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)、公司和證券公司之外，我們應(yīng)該更加關(guān)注引資銀行機(jī)構(gòu)，這些引資銀行機(jī)構(gòu)他們也在做流動(dòng)性，提供流動(dòng)性、提供信貸，就像銀行和保險(xiǎn)公司一樣。他們的工資比銀行和保險(xiǎn)公司都高，但他們的風(fēng)險(xiǎn)和成本卻沒(méi)有得到很好的計(jì)量。

另外，我們還要關(guān)注未了的問(wèn)題，這些問(wèn)題對(duì)我來(lái)說(shuō)都非常關(guān)注，這些未了的問(wèn)題和挑戰(zhàn)是這樣的，我們需要鉛球的機(jī)制解決這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)楝F(xiàn)在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)都是全球化的，但監(jiān)管他們的法律仍然是國(guó)家之內(nèi)的法律，最多是地區(qū)性的法律。當(dāng)我們享受全球化帶來(lái)好處的時(shí)候，我們也要應(yīng)對(duì)全球化帶來(lái)的不利之處，特別是金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。就像雷曼兄弟的破產(chǎn)，什么時(shí)候這種事情會(huì)發(fā)生我們不知道，但帶來(lái)市場(chǎng)上的損失。因?yàn)槲覀儧](méi)有跨國(guó)家的協(xié)調(diào)，不能使破產(chǎn)機(jī)制得到協(xié)調(diào)。很多人講到公司太大了不可能會(huì)失敗，公司的規(guī)模會(huì)受到一定的影響，但我不完全同意，如果關(guān)注大的案例，過(guò)去幾年發(fā)生這些大的兄弟，雷曼兄弟在華爾街也是相當(dāng)大的機(jī)構(gòu)，英國(guó)也有一些大機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了問(wèn)題，（阿斯蘭德斯）銀行是很小的銀行，但對(duì)很多產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了影響，還有很多的名字我可以提出，但由于時(shí)間的限制我就不多說(shuō)了。

我想說(shuō)的是，合作和監(jiān)管協(xié)調(diào)非常關(guān)鍵，而且是必須做到的事情，但現(xiàn)在還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。

另外一個(gè)未了的問(wèn)題，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)同非常重要，如果會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不能協(xié)同一致的話，我們知道同倍的比較就不可能進(jìn)行。因?yàn)槿绻�你看一下那些大的�?guó)際性的銀行，看一下他們的分子和分母，就是他們的資產(chǎn)和負(fù)債，就可以看到這個(gè)差距達(dá)到40%-50%，如果使用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的結(jié)果會(huì)有很大的差距。我們?nèi)绾巫鲞@個(gè)比較呢？如果我是一個(gè)基金管理者或者資本市場(chǎng)分析員，我無(wú)法準(zhǔn)確的告訴投資者或者潛在的投資者，這兩家不同的銀行使用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)帶來(lái)什么差距。(責(zé)任編輯：admin)