證監(jiān)會:借殼上市擬執(zhí)行IPO趨同標(biāo)準(zhǔn)
中國證監(jiān)會13日發(fā)布的《關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定(征求意見稿)》指出,按照在產(chǎn)權(quán)清晰、治理規(guī)范、業(yè)務(wù)獨立、誠信良好、經(jīng)營穩(wěn)定和持續(xù)經(jīng)營記錄等方面執(zhí)行首次公開發(fā)行趨同標(biāo)準(zhǔn),要求擬借殼資產(chǎn)(業(yè)務(wù))持續(xù)兩年盈利。同時,支持上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資同步操作。
證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,上述措施旨在支持企業(yè)利用資本市場開展兼并重組,促進行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級,進一步規(guī)范、引導(dǎo)借殼上市活動,完善上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的制度規(guī)定,鼓勵上市公司以股權(quán)、現(xiàn)金及其他金融創(chuàng)新方式作為兼并重組的支付手段,拓寬兼并重組融資渠道,提高兼并重組效率。
《征求意見稿》從三個方面明確規(guī)定了借殼上市的監(jiān)管條件。一是要求擬借殼對應(yīng)的經(jīng)營實體持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上,最近2個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過2000萬元;二是要求借殼上市完成后,上市公司應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會有關(guān)治理與規(guī)范運作的相關(guān)規(guī)定,在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財務(wù)、人員、機構(gòu)等方面獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè),與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易;三是要求借殼上市應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求,屬于金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的借殼上市,由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。
《征求意見稿》同時規(guī)定,向控股股東、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)的,發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后上市公司總股本的5%;發(fā)行股份數(shù)量低于發(fā)行后上市公司總股本5%的,主板、中小板上市公司擬購買資產(chǎn)的交易金額不低于1億元,創(chuàng)業(yè)板上市公司擬購買資產(chǎn)的交易金額不低于5000萬元。
《征求意見稿》還明確,上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的,可以同時募集部分配套資金,其定價方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。該規(guī)定將適用于為提高重大資產(chǎn)重組項目整合績效而支付部分對價和補充流動資金等用途,不屬于重大資產(chǎn)重組項目配套資金的上市公司再融資仍按現(xiàn)行規(guī)定辦理。
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