檢測歐洲銀行業(yè)健康狀況的第二輪壓力測試牽扯著市場的敏感神經(jīng)，在前一次不盡如人意的壓力測試結(jié)果公布之后，新一輪的歐洲銀行業(yè)壓力測試似乎還承載了“糾偏”的任務(wù)。歐洲銀行管理局（EBA）日前表示，今年新一輪的歐洲銀行壓力測試將要求歐洲銀行能夠滿足風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)中具有5%的第一級核心資本的資本標(biāo)準(zhǔn)，并預(yù)計將在6月末公布壓力測試的結(jié)果。

檢測指標(biāo)更多元

顯然，新一輪壓力測試設(shè)定的一級核心資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)低于去年壓力測試中設(shè)定的6％的標(biāo)準(zhǔn)。不過，去年6％的標(biāo)準(zhǔn)是包含優(yōu)先股和其他非股權(quán)資本的一級核心資本；而今年5％的一級核心資本則是更明確了資本定義，包含了對銀行在意外損失發(fā)生時資本儲備金率的要求。

研究機(jī)構(gòu)Daiwa資本市場的信貸分析師邁克爾·西蒙茲表示，新一輪壓力測試對一級核心資本的質(zhì)量要求要比2010年的壓力測試中的松散定義高得多。然而，基準(zhǔn)比率比2010年的壓力測試中最低6%的要求要低。“總的來說，我們認(rèn)為這一舉措將能夠健全資本定義，將給壓力測試進(jìn)程帶來積極的影響。”西蒙茲說。

歐洲銀行管理局同時表示，今年的壓力測試將覆蓋歐盟銀行業(yè)65％的資產(chǎn)，并且覆蓋每一個歐盟成員國銀行業(yè)至少50％的資產(chǎn)。

“一級核心資本充足率是一項綜合指標(biāo)，EBA設(shè)定的5％的標(biāo)準(zhǔn)較巴塞爾委員會設(shè)定的4％的最低標(biāo)準(zhǔn)高出一個百分點。而大多數(shù)銀行的核心資本充足率往往都會一定程度地高出最低標(biāo)準(zhǔn)，因此從一級核心資本充足率的指標(biāo)來看，大多數(shù)接受壓力測試的銀行應(yīng)該都能通過。”上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國際金融報》記者采訪時指出。

不過，奚君羊同時表示：“壓力測試還需參照其他多方面的具體指標(biāo)，如銀行的存貸比、壞賬率、資產(chǎn)收益等。盡管一些銀行在核心資本充足率方面完全達(dá)到壓力測試的標(biāo)準(zhǔn)，然而如果資產(chǎn)收益率狀況惡化的話，其問題的嚴(yán)重性同樣不容忽視。”

“尤其，當(dāng)前市場投資者普遍關(guān)心，EBA是否會將主權(quán)債務(wù)違約對銀行帶來的沖擊作為測試的內(nèi)容之一。盡管歐盟內(nèi)部除卻希臘、愛爾蘭、葡萄牙等少數(shù)幾國之外，其他國家主權(quán)債務(wù)違約的可能性并不高，但是這一風(fēng)險依然存在。”一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士指出。

或沖擊業(yè)務(wù)擴(kuò)張

EBA表示，5%的第一季度核心資本比率并不是法律要求的最低水平，但該機(jī)構(gòu)預(yù)計，任何不能達(dá)到這個水平的銀行將不得不同意監(jiān)管當(dāng)局采取補(bǔ)救措施。不過，補(bǔ)救措施與壓力測試的結(jié)果將分開公布。

上個月末，愛爾蘭銀行業(yè)公布了其壓力測試的結(jié)果，顯示愛爾蘭銀行業(yè)還需要240億歐元才能確保安然度過下一波經(jīng)濟(jì)頹勢。顯然，歐洲銀行業(yè)新一輪的壓力測試結(jié)束之后，同樣會有高達(dá)幾百億歐元乃至幾千億歐元的資本缺口。歐洲銀行管理局希望所有存在資本缺口的銀行都能推出補(bǔ)救措施，不過這對銀行而言可能并不容易。

“要提高一級核心資本充足率，要么通過增資擴(kuò)股的方式，要么通過收縮資本輸出的方式。而在當(dāng)前歐洲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行通過增發(fā)擴(kuò)股的方式來增加資本的可行性并不大，當(dāng)前并非融資的好時機(jī)，完成融資將付出比較大的成本。”奚君羊表示道。

因此，奚君羊認(rèn)為，那些存在資本缺口的銀行補(bǔ)充資本的方式更可能是減弱業(yè)務(wù)擴(kuò)張的規(guī)模及速度。日前，有境外媒體報道，新一輪歐洲銀行業(yè)壓力測試將會要求所有未達(dá)標(biāo)銀行提交一份修復(fù)方案，可能迫使部分較弱的金融機(jī)構(gòu)，特別是來自德國的數(shù)家銀行增加資本水平，甚至關(guān)閉部分業(yè)務(wù)。“壓力測試結(jié)果公布以及要求銀行補(bǔ)充資本的計劃，的確會對一些銀行形成一定的沖擊。不過，歐洲銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行壓力測試最根本的用意，就是希望降低銀行通過負(fù)債而擴(kuò)張業(yè)務(wù)的模式，從而對銀行的經(jīng)營規(guī)模起到一定的抑制。”奚君羊表示。(責(zé)任編輯：admin)