2月1日，針對阿里巴巴集團被指涉嫌證券欺詐，北京一家律師事務所面向全球征集阿里巴巴的投資者共同參與集團訴訟，成為國內首個啟動這項工作的律師事務所。

這家律師事務所民商國際部主任羅娟告訴21世紀經濟報道，國家工商總局發(fā)布白皮書以后，有購買了阿里巴巴股票的投資人主動向律所打電話咨詢相關問題。

長期代理中小股東維權的上海律師嚴義明告訴21世紀經濟報道記者，中國證券市場和美國證券市場對投資人的保護力度差異非常大，“希望有關部門能學習美國對證券市場的規(guī)范，強化對投資者保護的力度。”

中美訴訟差異

自2月1日開始全球征集投資者以來，“目前并不能提供一個準確數(shù)據(jù)”，羅娟稱。

羅娟也稱，作為一家中國律所，希望能在保護投資者權益和保護中國企業(yè)利益之間尋找平衡，實現(xiàn)雙方的共贏，“畢竟我們不希望阿里巴巴遭遇滑鐵盧”。

具體是在中國還是美國法院提起訴訟，羅娟表示還需要與投資者進一步溝通。“我們需要考慮投資者購買股票的方式、途徑以及地點，畢竟阿里巴巴是在美國上市的，我們綜合權衡后會選擇對投資者最有利的訴訟法院，但從目前來看，很有可能是去美國的法院。”

北京問天律師事務所主任張遠忠告訴21世紀經濟報道，中國律所單獨去美國提起訴訟有障礙，因中國律師不能在美國執(zhí)業(yè)，但可以和美國律所合作。

“中國的投資者既可以在國內，也可以在美國起訴阿里巴巴”，對外經濟貿易大學法學院副院長蘇號朋說，“因為盡管阿里巴巴在美國上市，但它有中國的投資者，此外，阿里巴巴還是一家中國公司，它的工作場地、主要業(yè)務都在國內”。

但中美之間的訴訟制度存在很大差異，“美國規(guī)定了集體訴訟制度，而中國沒有”。蘇號朋告訴21世紀經濟報道記者。

所謂集體訴訟，并不是指多人集體參加訴訟，在我國，亦允許若干名自然人同時起訴。集體訴訟針對判決效力，“如果美國法院判決一家上市公司賠償投資者損失，集體訴訟制度下，不僅起訴的投資者可以獲得賠償，所有這家上市公司的投資者均可以依據(jù)這份判決要求上市公司賠償”，蘇號朋介紹。

目前，羅賓斯•蓋勒律師事務所是第一家也是唯一一家代表投資人正式向紐約南區(qū)聯(lián)邦法院遞交訴狀的律所。另外，從上周五開始，還有其他5家律所先后聲明，就阿里巴巴涉嫌違反美國證券法相關規(guī)定進行調查。

“在美國，有相當數(shù)量的律師從事上市公司業(yè)務”，蘇號朋說，“這些業(yè)務不僅包括為客戶上市做法律服務，還包括時刻監(jiān)督上市公司的違規(guī)行為，比如財務數(shù)據(jù)有沒有隱瞞、造假”。

“祖父條款”的后果

羅娟表示，投資者非常關心白皮書上披露的問題是否會影響到他們的投資收益。“如果阿里巴巴公司存在對投資者提供了不實的商業(yè)信息，存在隱瞞信息的行為，這就有可能影響到投資者的正常判斷，侵害了他們的知情權，由于不當行為引起的股票下跌，造成了投資者的損失，這就侵害了他們的財產權。”她說。

據(jù)報道，2015年1月26日阿里巴巴的股票收盤價為103.99美元，但白皮書發(fā)布后的1月30日其收盤價便跌至89.08美元，四天市值蒸發(fā)約367.53億美元。

羅娟說，訴訟依據(jù)的是美國1934年證券法案的第10條b款和b款第5項規(guī)定，包括“對重要事實作不實陳述，或省略重要事實，以致在當時情境下，使人產生誤導”，以及根據(jù)第20條（a）款的規(guī)定，“就公司中的職位和其所持有的阿里巴巴普通股所有權而言，自然人被告在阿里巴巴的違規(guī)操作中負有責任”。(責任編輯：韓杰)