本周，大盤(pán)終于在千呼萬(wàn)喚中發(fā)出了久別的“漲”聲。因此，在私募人士看來(lái)，無(wú)論上半年成果如何，本周的走勢(shì)似乎給下半年的投資開(kāi)了一個(gè)好頭。接受記者采訪的八位私募人士認(rèn)為，總的來(lái)說(shuō)，下半年通脹和貨幣緊縮將有所減緩，在這種背景下，下半年的A股市表現(xiàn)整體將好于上半年，因此操作上倉(cāng)位可以穩(wěn)中有升。

新價(jià)值投資邱偉：短期大盤(pán)迎來(lái)反彈，看好兩類成長(zhǎng)股

看好市場(chǎng)中的成長(zhǎng)股，一類是資源類，具有戰(zhàn)略性的小金屬品種，另一類是擁有壟斷性技術(shù)的裝備制造業(yè)。

“從市場(chǎng)調(diào)整的時(shí)間來(lái)看，如果這個(gè)月的月K線出現(xiàn)紅陽(yáng)線，那么2610點(diǎn)應(yīng)該是一個(gè)低點(diǎn)，至少是近兩三個(gè)月以來(lái)的低點(diǎn)。但如果這個(gè)月的月K線收陰，那么7月也有機(jī)會(huì)。因?yàn)榻鼛资�年以�?lái)，A股很少出現(xiàn)超過(guò)4個(gè)月以上的調(diào)整，算上本周，大盤(pán)也出現(xiàn)了近10周的調(diào)整，因此從時(shí)間上來(lái)看，大盤(pán)調(diào)整的時(shí)間充分，下一步市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)有反彈。”廣東新價(jià)值投資有限公司研究總監(jiān)、基金經(jīng)理邱偉說(shuō)。

邱偉認(rèn)為，政策也有利于市場(chǎng)。首先，油價(jià)目前在91元左右，而之前的高位為110元以上，輸入性通脹壓力有所減緩；其次，糧食在干旱的情況下，還處于增收的情況，進(jìn)一步降低通脹的壓力；第三，豬肉價(jià)格已經(jīng)在高位，且豬肉屬于快速消費(fèi)品，運(yùn)轉(zhuǎn)周期很快，未來(lái)下降的時(shí)間也會(huì)漸行漸近�；�于此，緊縮政策會(huì)有所改變，但我們?nèi)匀活A(yù)期6月底至7月，管理層會(huì)再加一次息，屆時(shí)市場(chǎng)將迎來(lái)真正的反彈。

對(duì)于近日市場(chǎng)的反彈，邱偉認(rèn)為大盤(pán)突破3000點(diǎn)很難，且未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速會(huì)長(zhǎng)期放緩。而在這樣的背景下，邱偉看好市場(chǎng)中的成長(zhǎng)股。具體來(lái)看，一類是資源類，具有戰(zhàn)略性的小金屬品種，另一類是擁有壟斷性技術(shù)的裝備制造業(yè)。不過(guò)，對(duì)于大盤(pán)藍(lán)籌股而言，邱偉則表示一般不會(huì)配置。

“總體上，這兩類個(gè)股都是景氣周期確定的個(gè)股，因?yàn)檫@兩類個(gè)股都與軍工有關(guān)。”邱偉稱，未來(lái)中國(guó)一定會(huì)大力發(fā)展軍工，而小金屬一般是軍工類的材料，是很好的戰(zhàn)略性品種。而制造業(yè)個(gè)股則擁有壟斷性技術(shù)，這顯然在軍工的發(fā)展具有先天的優(yōu)勢(shì)。因此，這兩大類個(gè)股是邱偉未來(lái)重點(diǎn)配置的標(biāo)的。

而對(duì)于目前市場(chǎng)的熱點(diǎn)——保障房建設(shè)下的水泥、地產(chǎn)，邱偉的看法是，保障房主題投資肯定會(huì)有反彈，它能起到穩(wěn)定、提振市場(chǎng)人氣的作用。但是由于保障房類品種已經(jīng)漲起來(lái)，所以并不打算參與。

最后，在談及近期的操作策略時(shí)，邱偉表示，由于我的倉(cāng)位比較重，所以大盤(pán)反彈后會(huì)有所減持，降低一定的倉(cāng)位。不過(guò)，下半年會(huì)堅(jiān)持看好的上述兩大品種，在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)逢低布局。

高特佳資產(chǎn)顧曉東：看好新材料和新能源個(gè)股

看好估值合理、真正有業(yè)績(jī)支撐的超跌股。具體來(lái)看，比較看好新材料和新能源個(gè)股。

“大盤(pán)一次性從2610點(diǎn)就此走高的可能性并不大，未來(lái)市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)反復(fù)筑底。其中，三季度市場(chǎng)會(huì)反復(fù)震蕩，而四季度市場(chǎng)會(huì)迎來(lái)較好的投資機(jī)會(huì)。”深圳高特佳資產(chǎn)管理公司執(zhí)行合伙人顧曉東談到，短期市場(chǎng)的反彈并不能意味著政策面會(huì)很快放松，而市場(chǎng)目前表現(xiàn)的過(guò)于樂(lè)觀。

對(duì)于下半年的投資者，顧曉東表示還是會(huì)堅(jiān)持高特佳原有的投資思路，即看好估值合理、真正有業(yè)績(jī)支撐的超跌股。具體來(lái)看，比較看好新材料和新能源個(gè)股。就新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的光伏產(chǎn)業(yè)來(lái)看，上半年光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了由熱轉(zhuǎn)冷的陣痛，但是目前一些有利的跡象已開(kāi)始顯現(xiàn)，四季度行業(yè)或迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，看好光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的材料環(huán)節(jié)，尤其是那些壁壘高的耗材環(huán)節(jié)。此外，動(dòng)力電池市場(chǎng)目前仍處在啟動(dòng)的前夜。但鋰電池的非動(dòng)力應(yīng)用領(lǐng)域也不乏亮點(diǎn)，平板電腦和智能手機(jī)的爆發(fā)式增長(zhǎng)是保障行業(yè)的穩(wěn)步增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。就整個(gè)電池板塊來(lái)說(shuō)，其估值水平仍然相對(duì)偏高。但是就個(gè)別優(yōu)質(zhì)的電池股來(lái)說(shuō)，其投資價(jià)值已經(jīng)初步顯現(xiàn)。(責(zé)任編輯：admin)