文章原標(biāo)題為《余額寶一周年：互聯(lián)網(wǎng)金融改變的世界》

“收益又降了！”這是做婚禮策劃工作的木南最近常常會(huì)發(fā)出的感嘆，近一年來(lái)，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品幾乎改變了她的生活習(xí)慣：每天早上到公司第一件事，一定是查看新浪科技官方微博發(fā)布的“互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品每日收益播報(bào)”；每月發(fā)工資后第一件事一定是將錢(qián)轉(zhuǎn)入余額寶。

6月13日是余額寶的周歲生日，也是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品誕生一周年的日子，小微金服官方數(shù)據(jù)顯示，截至目前，余額寶用戶已超過(guò)一億戶。

越來(lái)越多像木南這樣的用戶，開(kāi)始使用余額寶并逐漸成為其忠實(shí)粉絲。整整一年來(lái)，在享受其便利的同時(shí)，大家也紛紛嘆息于其收益的下降。余額寶七日年化收益在一年的時(shí)間里，從最高峰時(shí)的6.763%降到了目前的4.742%(截止6月16日)，幾乎與銀行5年定期存款利率持平，甚至低于銀行的一些理財(cái)產(chǎn)品。

一面是一去不返的高收益時(shí)代，一面是來(lái)自傳統(tǒng)銀行及同質(zhì)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的壓力。改變了人們生活的余額寶，將如何改變自己？

余額寶周歲生日：喜悅與危機(jī)

2013年6月13日余額寶正式上線，成為第一只互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金。彼時(shí)，誰(shuí)也沒(méi)料到余額寶竟會(huì)迅速躥紅，而這在其不斷刷新的資金規(guī)模和用戶數(shù)據(jù)上便可見(jiàn)一斑。

數(shù)據(jù)顯示，截止2014年1月16日，余額寶規(guī)模突破2500億元，用戶數(shù)達(dá)到4900萬(wàn)人。從0到2500億元，余額寶只用了200多天；而這種增長(zhǎng)呈不斷加速趨勢(shì)，根據(jù)2月14日的數(shù)據(jù)，余額寶資金規(guī)模突破4000億元，用戶數(shù)超過(guò)6100萬(wàn)人；截止目前，余額寶用戶規(guī)模已突破1億人，或許用“一舉成名”形容余額寶的成長(zhǎng)也不為過(guò)。

憑借著余額寶的躥紅，原本“名不見(jiàn)經(jīng)傳”的天弘基金在短期內(nèi)盆豐缽滿，以高達(dá)5537億元的“身價(jià)”彎道超車(chē)于昔日基金老大華夏。

“錢(qián)”景誘惑、人氣爆棚……余額寶的火爆引得眾人艷羨，紛紛想要從這門(mén)生意中分得一杯羹。按捺不住的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)爭(zhēng)相啟動(dòng)“寶寶”計(jì)劃——試水在線理財(cái)。

然而，火速上線的“寶寶”從一開(kāi)始就遭遇到同質(zhì)化的拷問(wèn)，甚至難擺脫復(fù)制的痕跡，加之余額寶先入為主的印象，后起的“寶寶”無(wú)論從規(guī)模還是用戶數(shù)量上短期內(nèi)都難以超越余額寶。

數(shù)據(jù)顯示，微信理財(cái)通截至一季度規(guī)模超800億元；匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金規(guī)模達(dá)327.3億元。而同期余額寶的規(guī)模已超5400億元，余額寶仍舊占據(jù)了寶類(lèi)市場(chǎng)較大份額。

與從業(yè)者不同，用戶最關(guān)心的還是收益。“現(xiàn)在每天早上醒來(lái)第一件事情就是打開(kāi)支付寶查看收益，不知不覺(jué)用余額寶都一年了”，余額寶資深用戶趙燁如是感慨。“這一年觀察下來(lái)，身邊的同事朋友都用余額寶賺得了或多或少的收益，沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)能讓錢(qián)生錢(qián)，所以現(xiàn)在自己也打算存錢(qián)到余額寶了”，做事一向謹(jǐn)慎的肖蕾在觀望一年后終于“出手”。

高收益固然使人欣喜，然而“寶寶”本為貨幣基金，其收益會(huì)隨銀行間市場(chǎng)利率的波動(dòng)而發(fā)生變化。由于近期銀行間市場(chǎng)利率走低，“寶寶”收益自然也呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止6月16日，50多只“寶寶”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品中7日僅有9只產(chǎn)品年化收益率還保持在5%之上，而余額寶的收益率為4.742%，位列22位。

對(duì)此，小微金服相關(guān)負(fù)責(zé)人也證實(shí)了這一觀點(diǎn)，余額寶類(lèi)產(chǎn)品對(duì)接貨幣基金，投資種類(lèi)多為“協(xié)議存款”，貨幣基金整體收益會(huì)隨著市場(chǎng)資金面的寬松程度變化，因此在目前市場(chǎng)資金相對(duì)寬松的情況下，“寶寶”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率下降屬正常現(xiàn)象。

該負(fù)責(zé)人同時(shí)指出：“過(guò)去一年‘錢(qián)荒’導(dǎo)致資金面緊張，高收益使得余額寶看似一款單純的理財(cái)產(chǎn)品，事實(shí)上在‘錢(qián)荒’問(wèn)題得以緩解后，余額寶將根據(jù)用戶專(zhuān)享權(quán)益拓寬產(chǎn)品外延，回歸常態(tài)”。

余額寶改變的世界：個(gè)人存款的變革

理財(cái)，對(duì)于沒(méi)有多少存款積累的年輕人而言是陌生的。但隨著余額寶等“寶寶”類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的誕生，理財(cái)便成了全民行為。

“一個(gè)月能存多少錢(qián)？存在哪家？定期還是活期？”在北京工作的小李每次回家都不免被父母“審問(wèn)”財(cái)務(wù)狀況，“房子這么貴，還要結(jié)婚，算計(jì)不好就受窮啊。”對(duì)于生活和工作都基本在互聯(lián)網(wǎng)上的小李來(lái)說(shuō)，接受余額寶是一件很自然的事情，他也是第一批的余額寶用戶。

而對(duì)于小李的父母，這一年來(lái)與余額寶的態(tài)度則是坐了一次過(guò)山車(chē)，從一開(kāi)始的不信任：“電視上說(shuō)網(wǎng)上的騙子很多，怎么能存在網(wǎng)上呢？”到后來(lái)的開(kāi)始接受：“五萬(wàn)塊每天就能9塊？這是哪個(gè)銀行的？”“淘寶啊，我知道，電視上經(jīng)常看到他家的廣告”。

“主要還是圖方便，而且沒(méi)什么門(mén)檻，比較適合年輕人理財(cái)”，小李將余額寶比喻為“懶人理財(cái)神器”，她說(shuō)：“現(xiàn)在每天睜開(kāi)眼睛后第一件事情就是打開(kāi)余額寶，查查收益�？吹侥桥偶t色數(shù)字不斷翻滾，心里就暗爽！輕輕松松就能賺錢(qián)，雖然只是一點(diǎn)點(diǎn)，但媽媽再也不用擔(dān)心我不理財(cái)了”。

“靈活支取，短期內(nèi)也能獲得一定收益”，與姐姐合開(kāi)服裝店的劉雯，從今年年初開(kāi)始使用余額寶，目前已有近千元的收益，平均每個(gè)月100多元。劉雯說(shuō)，想想這筆錢(qián)曾存在銀行的時(shí)候，利息少到可以忽略不計(jì)。而余額寶帶給劉雯最直接的影響，除了收益，還有效率。劉雯算了一筆賬，自己的服裝店每隔兩個(gè)月進(jìn)一次貨，而期間這兩個(gè)月要將貨款存進(jìn)銀行基本無(wú)利息可收，但放進(jìn)余額寶的話則可獲益幾百元。

比起小李與劉雯，趙燁可謂余額寶資深玩家，從去年7月開(kāi)始，他就把自己這幾年存下來(lái)的10萬(wàn)元全部搬進(jìn)了余額寶。起初是抱著試試看的心態(tài)，后來(lái)發(fā)現(xiàn)10萬(wàn)塊錢(qián)一天的收益就是18元，以此計(jì)算一年下來(lái)就能多收入6000多元，而這是通過(guò)銀行定期存款無(wú)法辦到的。

不過(guò)，就在兩個(gè)月前趙燁將部分資金搬了家。“現(xiàn)在余額寶的收益大不如去年了，而且還在繼續(xù)跌，每月輕松收益幾百元的日子過(guò)去了”，趙燁合計(jì)后留了2萬(wàn)元在余額寶，其余的8萬(wàn)元?jiǎng)t存了銀行定期，趙燁解釋道：“銀行三年定存利息算下來(lái)和余額寶收益差不多，定期存款也能抑制我花錢(qián)的欲望，所以其實(shí)也還好”。

余額寶改變的世界：國(guó)家經(jīng)濟(jì)的變革

“寶寶”的出現(xiàn)，尤其是“寶寶”規(guī)模的迅速壯大，不僅改變了人們的生活習(xí)慣，更令傳統(tǒng)銀行業(yè)開(kāi)始感覺(jué)到前所未有的危機(jī)。

據(jù)央行最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2014年4月居民人民幣存款減少1.23萬(wàn)億元。這令長(zhǎng)期處于金融壟斷地位的商業(yè)銀行們開(kāi)始感覺(jué)到問(wèn)題的嚴(yán)重性。(責(zé)任編輯：韓杰)