本文原標題：《阿里與騰訊新戰(zhàn)場：互聯(lián)網(wǎng)征信由電商撕到社交》

去年1月5日，央行批準8家機構預做個人征信準備，騰訊征信和芝麻信用同列其中，但Base在螞蟻金服旗下的芝麻信用近水樓臺，依托支付寶入口迅速擴張，而騰訊2014年高調(diào)路演的征信業(yè)務卻按兵不動，直到最近才BD四出，大舉接入第三方數(shù)據(jù)，試圖以強勢社交為信用背書，后發(fā)先至，彎道超車螞蟻金服。

芝麻開門這兩年

馬云做金融并非燭照先機，而是支付寶金融場景成熟后的合理選擇，但阿里能擺脫傳統(tǒng)銀行桎梏，拆分出螞蟻金服這樣600億估值的金融帝國，芝麻信用自有其承上啟下的作用。

阿里信用體系從2002年的誠信通到中供評價、實名認證、擔保交易，基本都是給淘系業(yè)務打工，到阿里小貸才有金融平臺雛形。2007-2010年，阿里聯(lián)合建行、工行力推網(wǎng)貸產(chǎn)品，多數(shù)小微商家卡在征信環(huán)節(jié)功敗垂成，阿里倒是信心暴棚，2010年甩掉銀行赤膊上陣，但銀監(jiān)會《小額貸款公司管理辦法》限制了融資渠道，加上2014年4月虛擬信用卡又被叫停，馬云怒噴銀行之后才有了小微金服蛻變而來的螞蟻金服。

這個決策放大了芝麻信用的底層風控作用，以便繞開傳統(tǒng)金融，獨立解決陌生人交易場景中的身份及違約風險評估問題，芝麻信用的任務就是三件事：

一、打通外部數(shù)據(jù)

中美基礎金融環(huán)境大不相同，央行數(shù)據(jù)庫中的8.6億人約3.5億有征信記錄，僅覆蓋總人口的35%，遠低于美國的92%，加上中美儲蓄率和信用卡持有率倒掛，互聯(lián)網(wǎng)公司想做美國FICO式的風控模型幾乎不可能。阿里握有中國最大電商數(shù)據(jù)庫，攻下了部分公共數(shù)據(jù)，但拿不到封閉的金融數(shù)據(jù)，也只能依賴跨業(yè)合作來補全，芝麻信用負責人鄧一鳴曾表示，征信數(shù)據(jù)僅30-40%來自阿里體系，其余均為第三方數(shù)據(jù)。

不過讓那么多合作企業(yè)甘心就范肯定需要些手腕，芝麻信用的套路是先勾勒出一個雙贏的愿景，然后以阿里和螞蟻金服的高光為背書，讓合作企業(yè)痛感原有的風控機制太Low，再用先玩后付、免押減押之類的優(yōu)惠為餌，引導第三方用戶到支付寶的服務窗完成授權，這套花小錢辦大事的策略也只有BAT才玩得純熟。

二、技術鋪墊

芝麻信用有螞蟻金服的技術護盤，前端產(chǎn)品卻有雙贏的拿來主義—face++的人臉識別+活體檢測，后者需要高頻并具有說服力的嚴苛應用場景，強化技術的自學習能力，而不是在魔漫、美圖里去研究網(wǎng)紅臉的特征；芝麻信用關注的則是如何給正確的人授信，否則在“證明你是你”的搞笑課題之前，技術再牛X也是枉然。(責任編輯：方向)