2006年5月9日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布了《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（以下簡稱《辦法》）。中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，由于新修訂的《證券法》對(duì)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡稱“發(fā)審委”）的工作提出了一些新的要求，為貫徹執(zhí)行法律規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)在總結(jié)兩年多來發(fā)審委審核工作的實(shí)踐基礎(chǔ)上，對(duì)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了修訂，形成了此次發(fā)布的《辦法》。

一是增加了發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票的特別程序。上市公司非公開發(fā)行股票是修改后《證券法》為上市公司融資開通的一個(gè)新渠道，為上市公司引入新的戰(zhàn)略股東、注入新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提供了工具，有利于提高上市公司質(zhì)量，調(diào)整上市公司結(jié)構(gòu)�！渡鲜泄�司證券發(fā)行管理辦法》根據(jù)《證券法》的要求對(duì)非公開發(fā)行股票作了相關(guān)規(guī)定。鑒于非公開發(fā)行股票在發(fā)行方式和投資者要求方面有別于公開發(fā)行，在信息披露形式和內(nèi)容、發(fā)行時(shí)機(jī)、定價(jià)基準(zhǔn)日、發(fā)行對(duì)象選擇等方面有特殊要求，此次發(fā)布的《辦法》對(duì)非公開發(fā)行股票的審核設(shè)定了特別程序。

二是完善了發(fā)行人接受詢問和委員提議暫緩表決的制度。圍繞提高審核工作的透明度、擴(kuò)大委員與發(fā)行人和保薦人的正常溝通渠道、規(guī)范在審核工作中遇到重大疑難問題的解決程序等問題，中國證監(jiān)會(huì)在過往的實(shí)踐中通過發(fā)布補(bǔ)充規(guī)定等方式不斷對(duì)相關(guān)程序和內(nèi)容進(jìn)行了完善。例如從2004年12月起，采取了將發(fā)行人和保薦人到會(huì)陳述和接受詢問的人數(shù)由原來的總共不超過3人增加到４人，陳述和接受詢問的時(shí)間增加至不超過45分鐘，收到了很好的效果。再如，對(duì)于在發(fā)行審核委員會(huì)會(huì)議中發(fā)現(xiàn)存在尚待調(diào)查核實(shí)并影響明確判斷的重大問題時(shí)，經(jīng)出席會(huì)議的5名發(fā)審委委員同意，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決一次，但對(duì)何時(shí)提議暫緩表決過去沒有明確規(guī)定。本著既對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)、又防止濫用暫緩表決的情況出現(xiàn)，實(shí)踐中國證監(jiān)會(huì)要求委員在會(huì)議前以書面方式提議暫緩表決。此次發(fā)布的《辦法》將上述兩項(xiàng)做法充實(shí)到了條文中。

三是根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)《辦法》的名稱和相關(guān)條文在文字上作了修改和統(tǒng)一。按照《證券法》的表述，將過去的“股票發(fā)行審核委員會(huì)”統(tǒng)一改為“發(fā)行審核委員會(huì)”，并對(duì)《辦法》名稱進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，中國證監(jiān)會(huì)于2003年12月5日公布施行了《暫行辦法》，對(duì)發(fā)審委制度進(jìn)行了重大改革。從發(fā)審委運(yùn)行兩年多來的實(shí)踐看，通過提高審核工作的透明度、設(shè)立專職委員、建立對(duì)委員的問責(zé)和監(jiān)督機(jī)制等，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)審核工作的監(jiān)督，加大了委員的審核責(zé)任，發(fā)揮了委員的專家功能，使發(fā)審委在貫徹三公原則、把好上市公司準(zhǔn)入關(guān)方面發(fā)揮了積極作用。此次對(duì)《暫行辦法》進(jìn)行修訂時(shí)，堅(jiān)持了發(fā)審委改革的重要精神，并根據(jù)新的情況充實(shí)了相關(guān)內(nèi)容，有利于進(jìn)一步發(fā)揮好發(fā)審委的作用。對(duì)上市公司非公開發(fā)行證券設(shè)定特別審核程序，是根據(jù)非公開發(fā)行的特點(diǎn)作出的制度安排，程序的簡化并不意味著委員審核內(nèi)容的簡化和審核責(zé)任的減輕。非公開發(fā)行的投資者一般為風(fēng)險(xiǎn)判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的機(jī)構(gòu)投資者，投資者對(duì)發(fā)行人的約束力也會(huì)起到嚴(yán)格的把關(guān)作用。