上海文廣的新媒體旗艦百視通借殼廣電信息（600637.SH）上市的資產(chǎn)重組預(yù)案于1月11日公布。

這份預(yù)案顯示，在將原有的主營業(yè)務(wù)公司轉(zhuǎn)讓給同樣由儀電集團(tuán)控股的A股上市公司廣電電子（600602.SH）以及上海儀電集團(tuán)后，廣電信息將以現(xiàn)金12.23億元及向東方傳媒非公開發(fā)行股份，購買東方傳媒持有的百視通技術(shù)公司51.78%股權(quán)、文廣科技100%股權(quán)、廣電制作100%股權(quán)、信投股份21.33%股份，而東方傳媒將以7.67元/股的價格收購廣電信息36.6%股份，總交易價格合計19.9億元。

與此同時，廣電信息向除東方傳媒外的同方股份、恒盛嘉業(yè)等九家百視通其他股東非公開發(fā)行股份購買其持有的百視通合計48.22%的股權(quán)，而這些投資者將成為廣電信息的股東。

這次重組后，廣電信息的主營業(yè)務(wù)將由電子儀器設(shè)備的制造和服務(wù)，變更為新媒體技術(shù)服務(wù)和市場營銷及媒體的信息技術(shù)服務(wù)及裝備工程經(jīng)營業(yè)務(wù)，而東方傳媒將通過本次收購，在直接持有并運(yùn)營上市公司廣電信息的基礎(chǔ)上，實(shí)施新媒體業(yè)務(wù)上市。

“這次重組現(xiàn)在還處于預(yù)案階段，是由臺里（上海廣播電視臺）來具體操作的，百視通只是交易資產(chǎn)，并沒有參與其中。”百視通行政總監(jiān)張建1月11日向本報記者表示。

復(fù)雜的三方交易

這次重組是上海市國資委牽頭的。

由于上廣電5代線巨虧，其旗下的兩家上市公司廣電電子和廣電信息作為5代線的股東也出現(xiàn)了連續(xù)巨虧，2009年6月在上海國資委的主導(dǎo)下，上海儀電集團(tuán)以21.9億元的價格收購了廣電電子30.07%及廣電信息42.24%股權(quán)，成為其大股東。

2010年初，上海國資委將上廣電集團(tuán)整體劃歸到儀電集團(tuán)旗下，這樣儀電集團(tuán)除了將上廣電集團(tuán)部分盈利業(yè)務(wù)繼續(xù)保留外，還準(zhǔn)備將廣電信息作為“殼”公司來尋求資產(chǎn)重組的機(jī)會以套現(xiàn)，在上海市國資委的牽頭下，他們找到了正在籌備旗下子公司上市的上海文廣。

上海文廣過去幾年一直在對旗下資產(chǎn)進(jìn)行整合，其中就有東方傳媒控股的百視通網(wǎng)絡(luò)和百視通傳媒，以百視通為龍頭的新媒體業(yè)務(wù)的上市從2009年起便提上了日程。

“百視通一直希望在中小板或創(chuàng)業(yè)板IPO上市，但是在上海市國資委介入后，從2010年4月開始，重組廣電信息成為其上市的唯一道路。” 廣電專家包冉告訴記者。

消息人士透露，上海國資委也希望盈利情況較好的上海文廣來幫助上海儀電集團(tuán)清理上廣電集團(tuán)的遺產(chǎn)，上海文廣接受了這一任務(wù)，“當(dāng)然百視通也可以借機(jī)上市。”

東方傳媒從2003年開始積極探索新媒體業(yè)務(wù)，先后開辦了東方寬頻互聯(lián)網(wǎng)視頻、東方龍手機(jī)電視、百視通IPTV等新媒體業(yè)務(wù)。2010年8月31日國家廣電總局同意東方傳媒集團(tuán)新媒體板塊擬在國內(nèi)A股市場借殼上市的計劃，2010年10月，東方傳媒旗下的歡騰寬頻、東方龍、東方寬頻等公司的全部股權(quán)注入百視通。

這一切都為借殼廣電信息上市掃清了障礙。

誰是最大贏家？

東方傳媒要讓百視通上市，就必須先讓儀電集團(tuán)置換出此前虧損或微利的業(yè)務(wù)，比如廣電電子按照預(yù)案將要收購的廣聯(lián)電子等三家公司，2010年前8個月的整體盈利只有1000多萬元。廣電信息其他的虧損業(yè)務(wù)，則主要由儀電集團(tuán)來接收。

根據(jù)廣電信息的公告，廣電信息將向儀電集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方出售全部主業(yè)相關(guān)經(jīng)營性資產(chǎn)和部分非主業(yè)資產(chǎn)，向儀電集團(tuán)非關(guān)聯(lián)第三方出售公司或者公司的下屬公司部分非主業(yè)相關(guān)資產(chǎn)，全部出售資產(chǎn)將以現(xiàn)金為支付對價。

據(jù)悉，這些擬向不特定非關(guān)聯(lián)第三方掛牌出售的資產(chǎn)包括上海廣電股份浦東有限公司100%股權(quán)和上海廣電錦和創(chuàng)意企業(yè)管理有限公司39.38%股權(quán)，東方傳媒承諾作為意向受讓方參與進(jìn)場摘牌。

百視通有關(guān)人士告訴本報，上述三項(xiàng)交易共同構(gòu)成本次資產(chǎn)重組不可分割的整體，三項(xiàng)交易中的任何一項(xiàng)未獲批準(zhǔn)，則其他兩項(xiàng)交易均不生效。(責(zé)任編輯：admin)