這段時間，圍繞幾家消費貸平臺上市，現(xiàn)金貸再次陷入輿論的漩渦之中。從開始一邊倒的高利貸原罪質(zhì)疑，到后續(xù)業(yè)內(nèi)人士陸陸續(xù)續(xù)的辯白，熱度一直不減。直至27日，有媒體曝出監(jiān)管措施或?qū)⒂诮�期出臺，靴子總算是要落地了。

其實，所有關(guān)于現(xiàn)金貸的爭論，歸根結(jié)底在于對于現(xiàn)金貸的認識存在差異，而差異的背后很多都是幻覺而已。破除幻覺，方能看清現(xiàn)金貸行業(yè)的真面目，也才能為現(xiàn)金貸的明天選一條出路。

現(xiàn)金貸的爆發(fā)，源于對場景的拋棄

首先要搞清楚一件事情，現(xiàn)金貸是怎么火起來的？

2013年前后，在互聯(lián)網(wǎng)理財、線下掃碼付、P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)興起的同時，消費金融作為一種傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)也開始煥發(fā)生機。與互聯(lián)網(wǎng)理財、線下掃碼等業(yè)態(tài)需要用戶教育不同，線上借款是不需要用戶教育的，因為對用戶而言重要的是拿到錢，渠道不重要，相反，相比線下借款的繁瑣流程，用戶更喜歡線上操作。真正需要教育的，是貸款人自己。

對貸款人而言，最關(guān)心的是如何能把貸出去的錢收回來。通過互聯(lián)網(wǎng)的模式，不與用戶見面，甚至也不掌握精準(zhǔn)的用戶畫像，所以，一開始貸款機構(gòu)也是不放心的，大家便把消費貸款的切入點主要集中“消費”二字上，貸款只是消費場景的支付工具罷了。

在這個理念下，消費金融又被稱作場景金融，場景分期是主流的玩法，不考慮場景的現(xiàn)金貸則是小眾的嘗試，并不被主流機構(gòu)看好。此時的消費金融創(chuàng)業(yè)都集中在場景分期領(lǐng)域，校園分期、租房分期、3C分期、旅游分期、醫(yī)美分期甚至是炒股配資分期、購房首付分期等，大家都是先要搭建或依附一個場景，然后再基于場景去開展分期業(yè)務(wù)。

既然是基于場景開展業(yè)務(wù)，那么場景的大小便決定了業(yè)務(wù)空間的大小，所以，大多數(shù)場景分期的創(chuàng)業(yè)機構(gòu)都沒有做大，相比P2P、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)幕鸨�，消費金融業(yè)務(wù)似乎便一直不溫不火。

轉(zhuǎn)機來自哪里？便是對場景的拋棄。

場景分期模式下，消費貸平臺積累了一批優(yōu)質(zhì)用戶群，這部分人有著良好的還款記錄，但無論3C消費還是醫(yī)美分期，都是低頻場景，好不容易積累的用戶總不能就這么流失，一些平臺開始針對性開發(fā)小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品�，F(xiàn)金貸產(chǎn)品的高風(fēng)險倒逼出“利息覆蓋風(fēng)險”的模式，由于金額小、期限短，用戶對實際利率缺乏感知能力，高利率本身并沒有對用戶體驗帶來太大負面影響。

既然現(xiàn)金貸在商業(yè)邏輯上可行，大量的從業(yè)機構(gòu)便涌現(xiàn)出來。與此同時，2015年末至2016年初，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來強監(jiān)管時期，P2P、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財都不再是創(chuàng)業(yè)的好風(fēng)口，一些P2P平臺也開始通過砍掉理財端的方式淡化P2P色彩并最終變身現(xiàn)金貸平臺。(責(zé)任編輯：方向)