本文原標題：《監(jiān)管靴子或落地，現(xiàn)金貸是否會成為下一個P2P？》

近期，圍繞現(xiàn)金貸的輿論風波沸沸揚揚，各方都在等待監(jiān)管的靴子落地。只是，監(jiān)管會以怎樣的方式來臨呢？監(jiān)管過后，行業(yè)會有怎樣的明天呢？

其實，信貸業(yè)務是金融業(yè)最基礎業(yè)務之一，關(guān)于信貸業(yè)務的監(jiān)管早已有了比較完善的政策和措施。當前的現(xiàn)金貸產(chǎn)品雖然有創(chuàng)新之處，但整體上看，潛在的風險、問題都大致無二。所以，我們不妨對現(xiàn)有的個人信貸相關(guān)監(jiān)管政策做個簡單梳理，然后在此基礎上，再來看看針對現(xiàn)金貸的監(jiān)管，可能會從哪些方面著手？對行業(yè)的影響又在哪里？

現(xiàn)金貸監(jiān)管現(xiàn)有政策簡要梳理

關(guān)于現(xiàn)金貸的監(jiān)管，相關(guān)的政策規(guī)定主要散落在《貸款通則》、《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》、《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務活動取締辦法》、《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》、《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動暫行管理辦法》、《P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作實施方案》、《關(guān)于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動清理整頓工作的通知》等各個文件之中，我們不妨先做個集中梳理。

放貸資質(zhì)解決的是放貸行為的資格問題，最終決定了貸款合同是否有效，是否受到法律保護。

關(guān)于放貸資質(zhì)問題，《貸款通則》明確要求，“貸款人必須經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準經(jīng)營貸款業(yè)務，持有國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)頒發(fā)的《金融許可證》，并經(jīng)工商行政管理部門核準登記”，

《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務活動取締辦法》也開篇言明，“本辦法所稱非法金融機構(gòu)，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自設立從事或者主要從事吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔保、外匯買賣等金融業(yè)務活動的機構(gòu)”。

結(jié)合現(xiàn)金貸行業(yè)來看這一規(guī)定，很多現(xiàn)金貸平臺都是通過旗下的小貸公司、融資租賃公司等具有放貸資質(zhì)的機構(gòu)進行放貸，或者以助貸的模式為具有放貸資質(zhì)的持牌機構(gòu)提供獲客、風控、貸后等一攬子服務，避開放貸資質(zhì)的問題。網(wǎng)貸平臺也是現(xiàn)金貸業(yè)務的重鎮(zhèn)，但網(wǎng)貸平臺被定位為信息中介，本身不從事放貸業(yè)務，也就不涉及放貸資質(zhì)的問題，只是為借款人和放款人（投資者）提供橋梁。

問題來了，網(wǎng)貸平臺的投資者作為放款人也不具備放貸資質(zhì)，是否涉嫌違規(guī)呢？由于投資者的放貸并非一種經(jīng)營行為，這個便屬于民間借貸的范疇了。在民間借貸領(lǐng)域，不存在放貸資質(zhì)問題，關(guān)鍵是貸款合同是否有效的問題。(責任編輯：方向)