千呼萬(wàn)喚，外資銀行終于等來(lái)了代銷基金政策的開閘。

證監(jiān)會(huì)21日發(fā)布《證券投資基金銷售管理辦法(修訂稿)》(下簡(jiǎn)稱《辦法》)，《辦法》明確，申請(qǐng)基金銷售機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行包括在華外資銀行，允許符合條件的在華外資法人銀行在符合有關(guān)審慎監(jiān)管要求的情況下，與國(guó)內(nèi)銀行在互助基金分銷上享受同等權(quán)利。

“代銷基金開閘，對(duì)外資銀行來(lái)說(shuō)意義重大，不僅能帶來(lái)手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，而且可以為客戶提供更全面的財(cái)富管理服務(wù)，在目前銀行存款急缺的情況下，可以吸引、留住更多顧客。”某滬上外資銀行財(cái)富管理部門人士對(duì)記者表示。

“不僅是基金銷售、托管資格，包括信托托管資格在內(nèi)的其他業(yè)務(wù)資格我們也在申請(qǐng)。”他表示。

《辦法》發(fā)布后，匯豐第一時(shí)間表示，該行計(jì)劃在獲得監(jiān)管批準(zhǔn)之后，積極地開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。匯豐認(rèn)為，代銷本地基金將對(duì)外資銀行現(xiàn)有的財(cái)富管理產(chǎn)品線提供有益的補(bǔ)充。通過(guò)本地基金、QDII和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等在投資市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)水平和保本比例上各具差異的、多樣化的產(chǎn)品種類，外資銀行將能為客戶提供更為完整的一站式財(cái)富管理的解決方案。

根據(jù)第三輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話框架下經(jīng)濟(jì)對(duì)話成果，允許符合條件的在華外資法人銀行在符合相關(guān)審慎監(jiān)管要求的情況下，與本國(guó)銀行在互助基金分銷上享受同等權(quán)利。因此，申請(qǐng)基金銷售機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行包括在華外資法人銀行。據(jù)悉，《辦法》將從2011年10月1日起正式實(shí)施。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，外資銀行的代銷資格將分批放行，首批獲得資格的代銷機(jī)構(gòu)可能包括匯豐、渣打、東亞等銀行，因?yàn)檫@些行在國(guó)內(nèi)的零售業(yè)較為成熟，并且網(wǎng)點(diǎn)相對(duì)較多。

前期備戰(zhàn)

早在法人銀行剛剛成立后，不少外資銀行就開始積極爭(zhēng)取參與代銷基金業(yè)務(wù)的資格。不僅如此，記者了解到，實(shí)際上很早前一些外資銀行就已經(jīng)開始為代銷基金業(yè)務(wù)做準(zhǔn)備。包括聯(lián)系國(guó)內(nèi)基金公司以及做技術(shù)方面的籌備，建立清算和交收系統(tǒng)并擴(kuò)充理財(cái)隊(duì)伍，有儲(chǔ)備具有基金銷售資格的人員等。

“可以說(shuō)前期已經(jīng)準(zhǔn)備的很充分了，只等監(jiān)管放行了”上述人士。

對(duì)于銀行參與基金銷售，基金公司普遍持歡迎態(tài)度。一家合資基金公司經(jīng)理對(duì)記者表示，外資銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)參與國(guó)內(nèi)基金代銷和托管業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，可以拓寬基金銷售渠道，對(duì)基金公司來(lái)說(shuō)是好事，尤其是在今年基金銷售困難的情況下。

“我們?cè)诤痛笮椭匈Y銀行合作中議價(jià)能力很低，但沒有辦法，大銀行網(wǎng)點(diǎn)多，是基金銷售的主要渠道，所以給他們的傭金很高�；�金公司管理費(fèi)的一半以上都已經(jīng)貢獻(xiàn)給銀行了”華南地區(qū)某基金市場(chǎng)部人士直言。他表示，基金公司對(duì)于大型銀行一直以來(lái)的強(qiáng)勢(shì)已有所不滿。

據(jù)了解，目前基金銷售涉及多種費(fèi)用：新基金發(fā)行時(shí)，銀行渠道收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)。不僅如此，基金公司還要給銀行銷售激勵(lì)費(fèi)用，包括首發(fā)基金激勵(lì)、尾隨傭金、持續(xù)營(yíng)銷費(fèi)用等，比如基金公司在新發(fā)基金時(shí)，通常是按代銷機(jī)構(gòu)銷售金額的0.3%至0.5%的比例支付一次性銷售激勵(lì)傭金，而老基金的持續(xù)營(yíng)銷費(fèi)用則占渠道銷售金額的千分之二至千分之三。

另外，除認(rèn)購(gòu)費(fèi)和尾隨傭金外，銀行還可從基金管理公司獲得不菲的基金托管收入。根據(jù)天相投顧對(duì)基金年報(bào)的統(tǒng)計(jì)，2010年全年，基金業(yè)支付的客戶維護(hù)費(fèi)，也即俗稱的“尾隨傭金”，一共為46.03億元，占全年管理費(fèi)的15.92%。

渠道短板

“外資行未來(lái)進(jìn)入國(guó)內(nèi)基金銷售和托管市場(chǎng)，短期內(nèi)恐難有作為。在這個(gè)領(lǐng)域，基本上還是幾家大型銀行占據(jù)主要份額。”某股份制銀行零售部門人士告訴記者。

統(tǒng)計(jì)顯示，即便是目前在中國(guó)已擁有108個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、數(shù)量在外資銀行中排第一的匯豐銀行，在網(wǎng)點(diǎn)渠道上仍不能與中資銀行抗衡。(責(zé)任編輯：admin)