近日，通信運(yùn)營(yíng)商中國(guó)電信也宣布推出一款名為“添益寶”的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品是翼支付聯(lián)合民生銀行，向高級(jí)實(shí)名認(rèn)證用戶(hù)提供的一種余額理財(cái)服務(wù)，其年化收益率可達(dá)5%~7%。“添益寶發(fā)揮了傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商的特色，一方面可替用戶(hù)贏得收益，另一方面理財(cái)收入可直接用于支付通信費(fèi)。”中國(guó)電信翼支付方面介紹道。

值得注意的是，目前余額理財(cái)產(chǎn)品年化收益跌破5%已無(wú)懸念，監(jiān)管層擬要求其繳納存款準(zhǔn)備金的傳聞也甚囂塵上。那么，像中國(guó)電信這樣的機(jī)構(gòu)為什么仍然選擇進(jìn)入余額理財(cái)領(lǐng)域呢？

對(duì)此，銀率網(wǎng)理財(cái)分析師牛雯指出，現(xiàn)在正是余額理財(cái)市場(chǎng)“跑馬圈地”的時(shí)代，今后還會(huì)有更多的機(jī)構(gòu)進(jìn)入余額理財(cái)這個(gè)領(lǐng)域。

年化收益率可達(dá)5%~7%

去年6月誕生的余額寶，不到一年時(shí)間規(guī)模就已突破5000億元，參與人數(shù)更是超過(guò)了有20多年歷史的股民數(shù)。而5月5日騰訊財(cái)付通總經(jīng)理賴(lài)智明亦對(duì)外宣布，騰訊旗下理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)通目前吸納的資金規(guī)模已經(jīng)超過(guò)800億元，理財(cái)通上線(xiàn)至今已經(jīng)有110天左右的時(shí)間，以此計(jì)算每日流入資金量平均可達(dá)7.27億元。

正是在余額理財(cái)市場(chǎng)快速成長(zhǎng)的背景下，近日，記者注意到，傳統(tǒng)通信運(yùn)營(yíng)商中國(guó)電信也推出了一款名為“添益寶”的理財(cái)產(chǎn)品。

據(jù)了解，“添益寶”是中國(guó)電信翼支付聯(lián)合民生銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，由中國(guó)民生銀行發(fā)起購(gòu)買(mǎi)匯添富貨幣基金，其年化收益率可達(dá)5%~7%。該產(chǎn)品主要通過(guò)民生銀行直銷(xiāo)銀行“如意寶”產(chǎn)生收益，其將支付賬戶(hù)和理財(cái)賬戶(hù)進(jìn)行整合，面向所有用戶(hù)開(kāi)放。同時(shí)，用戶(hù)通過(guò)“添益寶”理財(cái)收入可以抵消通信費(fèi)，還可再獲贈(zèng)4GB流量，有效期為3個(gè)月。

“添益寶的優(yōu)勢(shì)在于3個(gè)方面：首先，存入翼支付賬戶(hù)的資金不僅可以隨時(shí)消費(fèi)支付，還能獲得收益，非常靈活便捷，可以說(shuō)賺錢(qián)花錢(qián)兩不誤；其次，無(wú)需認(rèn)購(gòu)、賬戶(hù)余額自動(dòng)理財(cái)；最后，全天7×24小時(shí)隨時(shí)充值、隨時(shí)消費(fèi)。”中國(guó)電信相關(guān)人員指出。

牛雯向記者指出，這預(yù)示著中國(guó)的通信運(yùn)營(yíng)商也加入到了余額理財(cái)?shù)拇筌姰?dāng)中，不過(guò)該產(chǎn)品主要通過(guò)民生銀行如意寶產(chǎn)生收益，而民生銀行的如意寶主要掛鉤兩款貨幣基金，因此，中國(guó)電信的添益寶產(chǎn)品本質(zhì)還是投資貨幣基金。

北京君德財(cái)富投資管理有限公司首席分析師袁建明也對(duì)記者表示，主要是因?yàn)橹袊?guó)電信翼支付一直做得不錯(cuò)，再加上有大量的客戶(hù)沉淀資金，而客戶(hù)又有對(duì)這部分資金管理的需求，添益寶推出之后可以增加用戶(hù)的粘性。

數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國(guó)電信翼支付業(yè)務(wù)交易額突破1500億元，個(gè)人賬戶(hù)用戶(hù)數(shù)突破5800萬(wàn)，增長(zhǎng)了242%，企業(yè)賬戶(hù)數(shù)達(dá)到12.6萬(wàn)，商戶(hù)達(dá)到4.5萬(wàn)家，增長(zhǎng)了263%。中國(guó)電信還先后推出了新的支付產(chǎn)品，從常見(jiàn)的公共交通支付到水電煤氣、加油、零售商戶(hù)甚至新型的互聯(lián)網(wǎng)彩票等均有涉及。

“跑馬圈地”時(shí)代剛剛開(kāi)始

“余額寶之后，各大機(jī)構(gòu)去爭(zhēng)奪余額理財(cái)市場(chǎng)的趨勢(shì)暫時(shí)是擋不住的，它會(huì)倒逼整個(gè)金融市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化。未來(lái)，仍將是銀行占據(jù)主要地位，因?yàn)榭蛻?hù)存活期儲(chǔ)蓄的目的還是用于日常消費(fèi)購(gòu)物，而銀行在消費(fèi)支付功能方面具有先天的優(yōu)勢(shì)。此外，第三方支付機(jī)構(gòu)也有可能把余額理財(cái)做大。”王樂(lè)樂(lè)向記者指出。

袁建明也對(duì)記者表示，余額理財(cái)一定會(huì)依托于消費(fèi)支付環(huán)境，即需要在消費(fèi)行為中去獲得沉淀資金的收益，所以理財(cái)與支付對(duì)接比較融洽的平臺(tái)會(huì)走的更長(zhǎng)久些，如果脫離了這種消費(fèi)行為和支付環(huán)境，完全為了理財(cái)而理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，其競(jìng)爭(zhēng)力可能會(huì)比較弱些。

值得思考的是，伴隨銀行、第三方支付、通訊運(yùn)營(yíng)商的加入，未來(lái)余額理財(cái)格局會(huì)如何變化？哪些余額理財(cái)會(huì)真正堅(jiān)持下來(lái)？

牛雯向記者指出，余額理財(cái)市場(chǎng)“跑馬圈地”時(shí)代剛剛開(kāi)始，現(xiàn)在還遠(yuǎn)未到達(dá)“大浪淘沙”這個(gè)階段。但就現(xiàn)在的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，可以預(yù)見(jiàn)，大概有三類(lèi)機(jī)構(gòu)能在這場(chǎng)余額理財(cái)市場(chǎng)的圈地運(yùn)動(dòng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

首先，理財(cái)與支付對(duì)接比較融洽的平臺(tái)。因?yàn)檫@類(lèi)平臺(tái)既可以源源不斷地提供客戶(hù)資源，又隨時(shí)可以將資金用于消費(fèi)，省去了中間環(huán)節(jié)的時(shí)間損耗。

其次，具有壟斷性質(zhì)的企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)的壟斷特權(quán)使它們擁有粘性超強(qiáng)的客戶(hù)群體。

第三，那些有著廣大客戶(hù)資源的平臺(tái)無(wú)疑會(huì)更加持久。雖然這類(lèi)平臺(tái)沒(méi)有集理財(cái)與消費(fèi)支付于一身的優(yōu)勢(shì)，也沒(méi)有壟斷性企業(yè)的強(qiáng)大客戶(hù)粘性，但這類(lèi)平臺(tái)能夠以“量”取勝。這類(lèi)平臺(tái)在余額理財(cái)市場(chǎng)的跑馬圈地中會(huì)辛苦一些，前期投入較高，但如果勢(shì)起則前途不可限量。(責(zé)任編輯：韓杰)