從近二十年來我國證券市場的公司發(fā)展實踐情況來看，我國資本市場對中小投資者的保護力度嚴重不足。會計信息質量低下、違規(guī)披露等是投資者保護的一大障礙，而影響保護投資者的另一個重要原因與證券審計市場上CPA的較低審計質量(即不當審計行為與審計失敗)也的確有一定內在聯(lián)系，審計與投資者保護之間的密切聯(lián)系不能不引起我們認真地探討與反思，以持續(xù)地、更好地保護中小投資者權益的社會需求已成為我們審計理論界和實務界共同面臨的刻不容緩的重要課題之一。

筆者認為，從外部審計角度建立分析其投資者保護功能、建立評價方法并對上市公司進行評價，對于我國外部審計運行機制的完善與投資者保護無疑具有重要意義。

一、外部審計與投資者保護的關聯(lián)性

投資者權益能否得到有效保護是影響我國資本證券市場能否健康與可持續(xù)發(fā)展的最核心決定因素。而投資者權益保護作為一種證券市場努力實現的理想目標，本身與證券市場所有參與者之間都存在著千絲萬縷的、不同程度的聯(lián)系。其中由注冊會計師進行的外部審計(亦稱獨立審計)行為因為具有特定約束職能而具有特殊的投資者保護功能，與投資者權益保護的既定目標之間具有積極而且重要的關系。主要原因在于獨立審計作為公司治理的外部監(jiān)督和保證機制，其目的在于制約公司管理層的機會主義行為，為投資者提供了有關公司披露可靠性的第三方確認，并通過增加會計報表可信度來使披露的信息更有價值，以充分保證會計信息在簽訂契約和向外部投資者傳遞信息過程中的作用。

獨立審計因其職業(yè)特點與性質客觀上具有監(jiān)督、鑒證、評價、控制四大職能。因為獨立審計行為本質上是防止內部人通過掌握的信息優(yōu)勢實現利益轉移的監(jiān)控機制，通過獨立審計履行的監(jiān)督、鑒證、評價、控制等職能行為，使其鑒證對象——上市公司管理層或關鍵內部控制人損害投資者的侵占掏空公司資源等合謀舞弊行為、扭曲提供虛假財務會計信息等不良行為得以被控制，是各種投資者能夠分享到企業(yè)經營狀況、發(fā)展?jié)摿Φ汝P鍵財務信息，較大程度上解決了公司內部人與外部投資者之間的信息不對稱問題，因而，高質量的獨立審計是為公司保護投資者合法利益的客觀需求而誕生的外部有效“監(jiān)控工具或治理手段”，是證券行業(yè)監(jiān)管制度環(huán)境的重要組成部分。上述情況充分說明，獨立審計執(zhí)業(yè)行為與投資者保護經營目標之間存在密切的關系，研究公司外部獨立審計的行為質量與強度可以為我國公司投資者權益的有效保護起到積極的作用。

二、外部審計及其評價的投資者權益保護功能與影響

概括而言，獨立審計行為評價的保護投資者職能與作用表現如下。

1、外部審計的獨立性評價對投資者權益保護的作用

審計師的獨立審計行為因其職業(yè)性質客觀上具有監(jiān)督職能，也是證券審計市場會計監(jiān)督體系的重要組成部分，是行業(yè)中介組織確認上市公司保證其所提供會計信息真實、完整的一種監(jiān)督方式。通過對企業(yè)財務報表進行審計監(jiān)督，審計師能夠減少管理層的機會主義行為，從而降低外部投資者與管理者之間的代理成本。因此，獨立審計師通過對上市公司年度會計報表的審計，借以實施對上市公司的監(jiān)管，保證預期向投資者報告所的會計信息具有較高的質量，從而為維護證券市場秩序和社會公眾利益，發(fā)揮著重要作用。

通過審計獨立性評價，可以向市場傳遞一種上市公司獨立審計質量高低的信號，使得投資者對其投資股票的公司會計信息可靠性做出合理推測與判斷，從而起到信息預警的作用。

2、外部審計鑒證行為與質量評價對投資者權益保護的作用

審計鑒證具有降低企業(yè)內部人與外部投資者之間的信息不對稱的客觀功能，通過對會計信息質量提供獨立審計鑒證行為，可以增強財務報告信息的可信度，有利于增強投資者信心，降低信息決策風險，投資者的決策，有助于投資者改變錯誤判斷、做出正確的決策，有利于資本實現合理的收益，有利于實現有效的資源配置，推動經濟發(fā)展和保持金融穩(wěn)定從而為投資者提供真正有效的保護。因此，優(yōu)質、高效的審計鑒證行為對維護審計信息使用者的權益具有積極的應用價值。(責任編輯：admin)