浮躁與狂熱過后，忠誠和信任才能獲得生根的土壤。”

1940年，美國聯(lián)邦證券交易委員會(huì)出具了一份在美國基金業(yè)發(fā)展史上舉足輕重的報(bào)告。報(bào)告這樣談道：“從整體看，這個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的記錄令人驚訝，最悲觀的預(yù)言家的預(yù)言得到證實(shí)，無規(guī)范的證券投資信托事業(yè)帶給投資人悲慘的結(jié)果。往往，證券投資信托公司及投資公司的發(fā)起人或內(nèi)部人，將該事業(yè)當(dāng)做個(gè)人的附屬物，用來獲取個(gè)人的利益，卻給股東帶來損害。太多的例子顯示：發(fā)起人、經(jīng)理人及內(nèi)部人完全忽略他們對投資人基本的忠實(shí)義務(wù)。”

“基金持有人即是上帝。”不以投資者的利益為先，缺乏持有人的持續(xù)信賴，基金行業(yè)必然迎來“悲慘的結(jié)果”。從這個(gè)報(bào)告開始，美國政府專門針對投資基金制定了1940年的《投資公司法》和《投資顧問法》，為投資者提供了完整的法律保護(hù)，進(jìn)而成就了美國共同基金快速的發(fā)展和壯大。

“能夠在最大程度上維護(hù)廣大基金持有人的利益，這是美國共同基金發(fā)展歷程中最重要的成功經(jīng)驗(yàn)，這也是公眾特別接受共同基金的原因所在。”時(shí)任美國投資公司公會(huì)主席Matthew P. Fink說道。

“以持有人利益為先”的明訓(xùn)

1929年的美國經(jīng)濟(jì)大蕭條，對于美國的資產(chǎn)管理行業(yè)的確是一個(gè)大災(zāi)難。當(dāng)時(shí)包括基金在內(nèi)，美國各種證券價(jià)值減少大約250億美元，三個(gè)月內(nèi)的證券價(jià)值損失，超過了同期美國經(jīng)濟(jì)的全部凈收入。其中美國第一只開放式基金“馬薩諸塞投資信托”的市值更是下降了83%。

人們開始意識(shí)到，在市場的風(fēng)險(xiǎn)面前，能夠保證資產(chǎn)不受損失或少受損失的資產(chǎn)管理公司是何等的珍貴。同時(shí)，資產(chǎn)管理行業(yè)對投資者利益的保護(hù)、對基金風(fēng)險(xiǎn)的管理控制、對基金運(yùn)營的規(guī)范透明也更加重視起來。

而就在1930年，波士頓托利弗??米利特經(jīng)紀(jì)公司和安德森??克倫威爾經(jīng)紀(jì)公司的高級管理人員一道創(chuàng)立了一家規(guī)模不到44萬美元的小型基金公司。當(dāng)時(shí)為這家基金公司取名真是費(fèi)盡了腦汁，最后他們確定了一個(gè)詞：“Fidelity”。“Fidelity”在英文里的意思是忠誠，意指忠于客戶的每一分錢。由于符合當(dāng)時(shí)投資者的需求，這家基金公司由此命名為“Fidelityfunds”，也正是后來赫赫有名的富達(dá)基金。

富達(dá)基金最初的經(jīng)營并不順利，在1939年年底甚至要面臨停業(yè)的困境。就在此時(shí)，救世主終于出現(xiàn)。1943年，愛德華??約翰遜二世以極低的價(jià)格接手了富達(dá)基金，成為了富達(dá)基金的管理人。剛剛上任，愛德華??約翰遜二世就鄭重提出了“保護(hù)投資者利益”的承諾：

“每天更加勤奮+更加機(jī)敏地工作，幫助小額投資者達(dá)到他們的目標(biāo)。”

在約翰遜的眼里，投資者的滿意度始終是第一位重要的。在他的支持和管理下，富達(dá)基金不僅在產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)品業(yè)績方面下了足夠的工夫去經(jīng)營，還不斷開發(fā)有利于投資者的服務(wù)：1973年，富達(dá)成為首批把客戶帶到公司內(nèi)進(jìn)行服務(wù)的基金公司；1974年，富達(dá)成為首家直接通過電話向個(gè)人投資者出售基金的公司。同年，富達(dá)引入電話自動(dòng)答應(yīng)系統(tǒng)，可以為客戶24小時(shí)提供收益和價(jià)格信息；1984年，富達(dá)經(jīng)紀(jì)公司首次為投資者提供便利的計(jì)算機(jī)化市場交易；1988年，富達(dá)推出買賣基金更為便利的基金超市；2006年富達(dá)開發(fā)出了一套在線自助系統(tǒng)，能夠幫助投資者更好地管理其為退休準(zhǔn)備的儲(chǔ)蓄。

當(dāng)富達(dá)基金收入過多的時(shí)候，約翰遜甚至?xí)��?ldquo;自己過多地侵占了客戶的利益”而感到內(nèi)疚。在20世紀(jì)60年代中期的某一年，當(dāng)富達(dá)基金的年收入達(dá)到550萬美元時(shí)，約翰遜不無愧疚地說：“像我們這樣的一家公司原本是不配有如此高的收入的。”

基于“以投資者利益為先”的企業(yè)宗旨，富達(dá)基金兢兢業(yè)業(yè)，不斷努力，以自身的投資業(yè)績獲得了投資者的普遍信任。從1970年年末開始，富達(dá)基金逐步擺脫困境，并實(shí)現(xiàn)了快速的騰飛。時(shí)至今日，富達(dá)基金已然成為全球最大的資產(chǎn)管理公司，其分支機(jī)構(gòu)遍布十多個(gè)國家和地區(qū)，旗下管理的資產(chǎn)約為3.5萬億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中國目前全部開放式基金資產(chǎn)凈值的總和。(責(zé)任編輯：admin)