2007年以來，公募基金資產(chǎn)規(guī)模連年瘦身，與之伴隨的是，基民數(shù)量也在減少。而在機(jī)構(gòu)投資者占比逐年提升的情況下，基金持有人戶均持有份額近四年卻嚴(yán)重縮水逾七成。無情的數(shù)據(jù)意味著，富人們正在離開——這是公募基金最不愿體味的痛楚。

無論是近期熱銷的銀行理財(cái)產(chǎn)品，還是年化預(yù)期收益率超過10%的信托產(chǎn)品，抑或是各種名目的陽光私募基金，其門檻少則10萬元，多則300萬元、500萬元。貴賓客戶、鉆石客戶、黃金客戶……正是大多數(shù)理財(cái)機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪最激烈的客戶。

富人的逐漸遠(yuǎn)離，使公募基金正“無奈”回歸大眾理財(cái)?shù)谋举|(zhì)角色。而不甘心的公募也在通過極力發(fā)展專戶理財(cái)業(yè)務(wù)來挽留富人群體，不少公司更是將優(yōu)質(zhì)的人才等資源向?yàn)樯贁?shù)人服務(wù)的專戶業(yè)務(wù)上傾斜。

遠(yuǎn)去的富人

根據(jù)基金年報(bào)披露的持有人戶數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，2007年至2010年底，基民數(shù)量減少了517萬人，雖與9300多萬人的總數(shù)相形甚微，但很可能流失的客戶中包含較多的“個(gè)人大戶”。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年底全部非貨幣基金平均每戶持有基金份額僅為5.84萬份（貨幣基金大部分為機(jī)構(gòu)投資者持有），2007年底這一數(shù)值是24.7萬份，2008年和2009年底分別為9萬份和6.3萬份；而國(guó)內(nèi)基金的投資者中，機(jī)構(gòu)投資者占比最近四年則逐年走高，所有非貨幣基金的機(jī)構(gòu)投資者占比2010年底已經(jīng)達(dá)到27.9%，2007年底僅為19.8%。

機(jī)構(gòu)投資者占比增加理應(yīng)拉高戶均持有量，但情況卻正相反，戶均基金持有份額逐年走低，縮水達(dá)76%，這一反差正說明了，個(gè)人大客戶近四年逐漸拋棄了公募基金。

而2007年，基金正值興盛之時(shí)，是國(guó)內(nèi)投資者最受歡迎的投資品種。“現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)都跟員工說，2007年的事情不要再提，也不要再想了。”一位基金公司的渠道經(jīng)理透露，該公司剛發(fā)行完一只新基金，一家大型商業(yè)銀行全行最高的單個(gè)客戶認(rèn)購(gòu)的金額為200萬元，且僅一位。

上海一家中型基金公司內(nèi)部的數(shù)據(jù)顯示，目前其資金量在100萬元以上客戶的數(shù)量占比僅約0.11%。

再以某大中型基金公司為例，其近年來所有客戶資料顯示，500萬以上的業(yè)內(nèi)所謂鉆石級(jí)客戶的數(shù)量約有1000多人，300萬以上的白金客戶約有七八千人，100萬以上的黃金客戶約有3萬人，而該公司客戶總量有不到400萬人。也就是說，100萬以上客戶的數(shù)量?jī)H占約1%。

2010年底的數(shù)據(jù)顯示，從單個(gè)基金（非貨幣）情況看，約90%的基金戶均持有份額低于10萬份，其中有18只基金戶均持有份額甚至不足1萬元。

其中，大成債券基金戶均持有份額最小，僅2208份；總份額近30億份的華夏復(fù)興，戶均持有份額也僅4773份。

被邊緣化

一位基金公司老總坦言，目前基金的聲譽(yù)不好，已經(jīng)在理財(cái)市場(chǎng)被邊緣化。尤其是最近銀行理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品的熱銷，更是讓基金業(yè)“羨慕嫉妒恨”。

銀河證券基金研究中心初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年6月30日，國(guó)內(nèi)公募基金資產(chǎn)凈值 （不包括QDII）約為2.3萬億元，份額規(guī)模約為2.29萬億份，較2010年底均有所下降，基金資產(chǎn)規(guī)模占A股流通市值首次低于10%，近兩年，基金資產(chǎn)規(guī)模逐年縮水。

與之形成對(duì)比的是，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年一季度末，我國(guó)信托資產(chǎn)規(guī)模已超過3.2萬億元，比上季度末環(huán)比增長(zhǎng)7.48%，信托資產(chǎn)已經(jīng)超越公募基金。

而據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，今年以來銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)估發(fā)行規(guī)模已經(jīng)超過7萬億元，超過去年全年總量；由于銀行理財(cái)產(chǎn)品滾動(dòng)發(fā)行，不少為短期產(chǎn)品，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度末的銀行理財(cái)產(chǎn)品余額也達(dá)1.9萬億元。

今年，部分還在募集的房地產(chǎn)信托產(chǎn)品預(yù)期收益率高達(dá)12%，許多產(chǎn)品門檻設(shè)置在300萬元以上都供不應(yīng)求，目前200萬元起是許多信托類產(chǎn)品的門檻，銀行理財(cái)產(chǎn)品的門檻最低5萬元起，高至數(shù)百萬元不等，收益越高，門檻越高。(責(zé)任編輯：admin)